# 5. Não desperdice dinheiro Esta seção trata apenas de custos: quanto é possível economizar, qual a diferença nos ganhos anuais e quanto se pode recuperar, em média, ao longo do tempo com um determinado valor. Nada aqui é convertido em anos de vida ou tempo de sobrevivência. Os itens relacionados a investimentos explicam apenas como fazer os cálculos, usando exclusivamente dados históricos já verificados; eles não constituem, de forma alguma, recomendações de investimento. ### 1. Desative todas as renovações automáticas e passe para renovação manual ao vencimento - Custo: Não custa nada. Basta verificar as listas de “pagamentos automáticos” no Alipay, WeChat, Apple e Android; o processo leva de 10 a 20 minutos. A partir de então, para cada renovação, você precisará confirmar manualmente. - Em linguagem simples: O que você economiza são aquelas assinaturas que já não usa, mas que continuam sendo cobradas todo mês. Verificar as listas de pagamentos automáticos nos apps citados leva menos de 20 minutos. Por lei, as empresas devem avisar claramente antes de efetuar a cobrança e oferecer um link de cancelamento fácil e acessível. - Benefício: O valor economizado equivale ao total das assinaturas que você já não utiliza, mas que ainda geram despesas mensais. O montante varia conforme cada pessoa. A legislação exige que as empresas informem de forma visível antes da renovação e disponibilizem um método simples para cancelamento, sem custos adicionais (China, em vigor desde 2021). - Nível de evidência: C - Fontes:国家市场监督管理总局 (2021, 2025 修正). 网络交易监督管理办法（总局令第 37 号，第十八条）. - Notas: Para serviços que você realmente usa com frequência, o pagamento anual costuma ser mais barato que o mensal; nesse caso, manter a renovação automática pode ser vantajoso. O que deve ser desativado são as assinaturas que você já esqueceu, mas que ainda são cobradas. ### 2. Todos os anos, de março a junho, é feita a declaração anual do imposto de renda; os descontos adicionais devem ser preenchidos corretamente - Custo: Não há custo algum. O processo é feito no aplicativo “Imposto de Renda Pessoal” e leva apenas alguns minutos. - Em linguagem simples: Geralmente, as seguintes pessoas recebem reembolso após fazer a declaração: quem trabalhou apenas alguns meses no ano, quem trocou de emprego no meio do ano ou quem não preencheu os descontos referentes à educação dos filhos, financiamento imobiliário, aluguel ou assistência a idosos. O procedimento pode ser concluído em poucos minutos pelo celular. Se sua renda anual total for inferior a 120 mil reais ou se o imposto a pagar for menos de 400 reais, não é necessário realizar a declaração. - Benefício: Os quatro tipos de rendimentos — salários, remunerações por serviços, honorários autorais e royalties — são somados para cálculo do imposto. O valor pago a mais é reembolsado, enquanto o valor faltante deve ser pago. Há duas situações em que a declaração não é obrigatória: quando a renda anual total não ultrapassa 120 mil reais ou quando o imposto a pagar é inferior a 400 reais. Essas regras foram estabelecidas pelo Serviço Nacional de Administração Tributária em 2023 e vigoram até 31 de dezembro de 2027. Por outro lado, as pessoas que se enquadram nas condições acima geralmente recebem reembolso após a declaração: quem teve renda apenas em alguns meses do ano, quem trocou de emprego no meio do ano ou quem não preencheu os descontos para educação infantil, financiamento imobiliário, aluguel ou assistência a idosos. - Nível de evidência: A - Fontes:国家税务总局 (2025). 个人所得税综合所得汇算清缴管理办法（第六条）及其解读. ；财政部、税务总局 (2023). 关于延续实施个人所得税综合所得汇算清缴有关政策的公告. - Notas: Mesmo quem deve pagar imposto deve realizar a declaração; deixar de fazê-lo é ilegal. Existem sete tipos de descontos adicionais: educação infantil, educação continuada, tratamento de doenças graves, juros de financiamento imobiliário, aluguel, assistência a idosos e cuidados com bebês menores de 3 anos. Entre eles, só é possível optar por um entre financiamento imobiliário e aluguel; não é permitido preencher ambos. ### 3. O fundo de poupança habitacional não serve apenas para comprar imóveis: pode ser usado para alugar, reformar ou pagar taxas de condomínio; a partir de 20 de setembro de 2026, as novas regras entrarão em vigor - Custo: Não há custos. Basta realizar o pedido de saque uma única vez. - Em linguagem simples: O fundo de poupança habitacional não pode ser usado apenas para a compra de imóveis. As novas regras definem nove situações em que o saque é permitido, incluindo aluguel, reforma da própria casa e pagamento de taxas de condomínio. Após o envio do pedido, o órgão responsável pelo fundo tem até três dias para responder se o saque será autorizado ou não. - Benefício: As regras atualizadas listam nove situações em que o saque é permitido, entre elas: pagamento de aluguel, reforma da própria residência e pagamento das taxas de condomínio. O órgão responsável deve decidir, em até três dias após o recebimento do pedido, se autoriza ou não o saque. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院 (2026). 国务院关于修改《住房公积金管理条例》的决定（国务院令第 844 号，2026 年 7 月 31 日国务院第 93 次常务会议通过，「自2026年9月20日起施行」）：修改后第二十四条「职工有下列情形之一的，可以提取职工住房公积金账户内的存储余额：（一）支付房租的；（二）购买、建造、翻建、大修自住住房的；（三）偿还购房贷款本息的；（四）装修自住住房的；（五）支付自住住房物业费的；（六）离休、退休的；（七）完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的；（八）出境定居的；（九）国务院批准的其他住房消费情形。」；第二十五条「住房公积金管理中心应当自受理申请之日起3日内作出准予提取或者不准提取的决定」；第十八条缴存比例「均不得低于职工上一年度月平均工资的5％」. - Notas: O dinheiro na conta é formado pelo seu salário e pela contribuição patronal. Se ficar parado, rende apenas juros muito baixos. As regras também determinam que, em caso de morte do trabalhador, seus herdeiros ou beneficiários podem sacar o saldo da conta. Os documentos necessários e os procedimentos exatos variam conforme cada órgão local; antes de ir, consulte o guia de atendimento da sua região. ### 4. Reavalie anualmente seus planos de celular e internet: troque para um plano mais barato se não estiver usando tudo; se a operadora se recusar, faça uma reclamação - Custo: Não custa nada. Basta verificar a fatura, o que leva uns 15 minutos. O desafio é resistir à pressão do atendente para não fazer a troca. - Em linguagem simples: Os planos antigos costumam ser dezenas de reais mais caros do que os novos planos oferecidos hoje. Essa diferença de preço, se acumulada ao longo do ano, representa uma perda financeira considerável. De acordo com as normas, a operadora não pode, sem motivo válido, negar ou atrasar a troca de plano, nem criar tarifas especiais exclusivas para quem faz essa mudança. Caso ela se recuse, basta registrar uma reclamação. - Benefício: As normas do Ministério das Comunicações determinam que as operadoras não podem “recusar, impedir ou atrasar, sem motivo válido, o serviço de portabilidade numérica” nem “utilizar mecanismos técnicos para prejudicar a qualidade do serviço desses usuários”. Também proíbem “criar planos tarifários ou promoções exclusivas para quem faz a portabilidade”. Os planos antigos costumam ser bem mais caros do que os atuais; ao não trocá-los, você acaba perdendo centenas de reais por ano. - Nível de evidência: A - Fontes:工业和信息化部 (2019). 携号转网服务管理规定（工信部信管〔2019〕242 号）. - Notas: Primeiro, use o aplicativo da operadora para conferir o volume real de dados e ligações que você utilizou nos últimos seis meses; depois, escolha um plano adequado a esse consumo. Se o atendente disser que a troca só pode ser feita na loja física ou que não é permitida durante o período de contrato, peça uma justificativa por escrito. Caso não consiga essa informação, ligue para o número 12300 para registrar sua reclamação. ### 5. Não comprar loteria - Custo: Não custa nada. Não comprar é economizar dinheiro. - Em linguagem simples: De acordo com as regras, o valor mínimo destinado a prêmios nas loterias tipo "loto" e "números" deve ser 50% do total arrecadado; para a loteria "Double Color Ball", esse percentual é de 51%. Ou seja, para cada 1 real gasto, em média você receberá de volta apenas 0,51 real a longo prazo, perdendo 49% do valor. Em 2024, foram vendidos 623,486 bilhões de reais em bilhetes de loteria no país, dos quais 161,031 bilhões foram direcionados ao fundo de beneficência social, valor que não faz parte dos prêmios. - Benefício: O Ministério das Finanças estabelece percentuais mínimos de prêmios em relação às vendas: 50% para loterias tipo "loto" e "números", 65% para loterias instantâneas e 73% para loterias de apostas. Na "Double Color Ball", 51% do valor total das vendas é reservado para prêmios, ou seja, de cada 100 reais arrecadados, apenas 51 reais são distribuídos como prêmios. Para o comprador individual, isso significa que, em média, a longo prazo, ele receberá de volta apenas 0,51 real por cada real gasto, perdendo 49% do valor. Em 2024, o total de bilhetes vendidos no país chegou a 623,486 bilhões de reais, dos quais 161,031 bilhões foram direcionados ao fundo de beneficência social, sem retornar aos compradores (China, 2024). - Nível de evidência: A - Fontes:财政部 (2015). 关于规范和加强彩票资金构成比例管理的通知（财综〔2015〕94 号）. ；财政部 (2025). 财政部公告 2025 年第 8 号（2024 年彩票公益金筹集分配情况）. ；中国福利彩票双色球游戏规则（第十四条）. - Notas: A longo prazo, o prejuízo é inevitável, pois esse é um mecanismo estrutural do sistema, não dependendo da sorte. É possível comprar bilhetes, mas isso deve ser visto apenas como um gasto de entretenimento de 2 reais por vez, e não como um investimento. ### 6. Ao ver “alto retorno”, “capital garantido” ou “lucro certo”, fuja imediatamente - Custo: Nenhum custo. Basta parar por um instante ao ouvir essas expressões. - Em linguagem simples: De acordo com as autoridades reguladoras, retornos acima de 6% já merecem cuidado, acima de 8% são considerados perigosos e acima de 10% indicam que você pode perder todo o seu capital. As instituições financeiras oficiais não podem mais prometer garantia de capital nem retorno fixo. Se você participar de esquemas ilegais de captação de recursos, as perdas serão de sua inteira responsabilidade, pois ninguém vai ressarci-lo em caso de problemas. - Benefício: O ex-presidente da Comissão Reguladora Bancária e de Seguros da China afirmou, em 2018, durante um fórum em Lujiazui: “Retornos acima de 6% já merecem cuidado, acima de 8% são perigosos e acima de 10% indicam que você deve se preparar para perder todo o capital”. As novas normas para gestão de ativos proíbem as instituições financeiras de prometer garantia de capital ou retorno fixo, além de determinar que, em caso de dificuldades de pagamento, elas não podem injetar recursos próprios para honrar compromissos. Por isso, a garantia de capital deixou de existir no mercado financeiro oficial. As perdas decorrentes de participação em esquemas ilegais são integralmente de responsabilidade dos investidores, sem qualquer ressarcimento possível (China, 2018 e 2021). - Nível de evidência: A - Fontes:郭树清 (2018). 防范化解金融风险 奋力跨越重大关口（第十届陆家嘴论坛讲话，国家金融监督管理总局官网）：「在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金」. ；天津市地方金融管理局转载. ；中国人民银行等 (2018). 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（银发〔2018〕106 号，第二条、第六条）. ；国务院 (2021). 防范和处置非法集资条例（国务院令第 737 号，第二十五条）. - Notas: Os limites de 6%, 8% e 10% foram definidos pelas autoridades reguladoras com base na experiência prática, não são disposições legais. Essas afirmações foram feitas no contexto da repressão a esquemas ilegais de captação de recursos, visando produtos financeiros e empresas que prometem retornos elevados. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 7. Evite o pagamento mínimo do cartão e não faça parcelamentos ou empréstimos para gastos - Custo: Não custa nada. É preciso ter dinheiro suficiente para pagar o valor total da fatura antes da data de vencimento. O desafio maior é resistir à tentação de parcelar gastos altos. - Em linguagem simples: O pagamento mínimo não é uma vantagem — na verdade, é um empréstimo com juros calculados diariamente, o que equivale a cerca de 18% ao ano. Ao optar por ele, o período sem juros é anulado imediatamente, e o valor não pago passa a ser cobrado de juros integralmente. Para avaliar a taxa, use sempre o valor anual. O Banco Central já exige que as instituições financeiras divulguem claramente essa taxa anual, proibindo a exibição apenas da taxa diária. É necessário incluir o valor absoluto de 0,7 para que a informação esteja completa. - Benefício: Antes de 2020, as taxas de juros dos cartões tinham limites máximo e mínimo: o teto era de 0,05% ao dia, e o piso era 70% desse valor. Essa taxa diária equivale a 18,25% ao ano, calculada como juros simples, ou seja, sem capitalização. A partir de 2021, a definição da taxa passou a ser negociada entre o banco e o cliente. Ao optar pelo pagamento mínimo, o valor remanescente passa a ser cobrado de juros diários integralmente, e o período sem juros é cancelado. O Banco Central também exige que as taxas anuais sejam divulgadas de forma clara, proibindo a exibição exclusiva da taxa diária ou do valor do pagamento diário. Use esse valor anual para tomar sua decisão (China, notificação de 2020). - Nível de evidência: C - Fontes:中国人民银行 (2020). 关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知（银发〔2020〕327 号）. - Notas: O valor de 18,25% foi calculado diretamente como 0,05% × 365, sem considerar capitalização. Na prática, com acumulação mensal de juros, esse percentual seria ainda maior. Alguns bancos oferecem descontos; nesses casos, use a taxa anual informada em sua fatura. Caso esteja com dificuldades financeiras, prefira buscar empréstimos em instituições confiáveis com taxas menores, em vez de deixar o pagamento mínimo gerar juros acumulados. ### 8. Não dar gorjetas a streamers, não fazer compras em jogos e não fazer compras por impulso - Custo: Não custa nada. Basta dedicar alguns minutos para fazer três coisas: desativar o pagamento sem senha, definir limites para cada compra e diários, e remover os métodos de pagamento vinculados à plataforma. O mais difícil é resistir à tentação de clicar na opção de pagamento na hora. - Em linguagem simples: No Brasil, cada pessoa que joga gasta, em média, cerca de 480 reais por ano em jogos, valor que dificilmente é recuperado. A lei só permite a devolução de valores gastos por menores de idade sem autorização dos pais; para adultos, não há essa regra. A forma mais fácil de economizar é tomar essas medidas preventivas: desativar o pagamento sem senha, definir limites e remover os métodos de pagamento. - Benefício: Esse é um gasto considerável. Em 2024, o mercado de jogos no Brasil gerou uma receita de 325,78 bilhões de reais, com 674 milhões de usuários, o que corresponde a uma média de 480 reais por pessoa (valor calculado pela divisão dos dois números). Esse dinheiro quase nunca é devolvido. Há apenas uma exceção: quando menores de idade (pessoas com capacidade de agir limitada) fazem compras ou dão gorjetas sem autorização dos responsáveis, os tribunais devem aceitar o pedido de reembolso. Para adultos, não há essa regra. Além disso, o valor total de receita do setor em 2024 foi de 325.783.000.000 de reais. Menores só podem jogar online nas sextas, sábados, domingos e feriados, das 20h às 21h (dados de 2020 e 2021). - Nível de evidência: B - Fontes:国家新闻出版署 (2024). 今年中国游戏市场收入超 3257 亿元创新高（中国音数协游戏工委《2024 年中国游戏产业报告》）. ；最高人民法院 (2020). 关于依法妥善审理涉新冠肺炎疫情民事案件若干问题的指导意见（二）（法发〔2020〕17 号，第 9 条）. ；国家新闻出版署 (2021). 关于进一步严格管理 切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知（国新出发〔2021〕14 号）. - Notas: A classificação B foi atribuída porque ninguém mediu diretamente quanto dinheiro é economizado ao não fazer compras ou gorjetas; só existem dados gerais do setor de jogos. As medidas de desativar o pagamento sem senha e definir limites são práticas recomendadas, mas por si só mereceriam classificação C. Os textos originais dos artigos 19 e 145 do Código Civil já foram citados integralmente no item 9 (sobre menores que fazem compras ou dão gorjetas). Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 9. Quando crianças fazem compras ou dão gorjetas em celulares, gastos elevados feitos por menores de 8 anos podem ser reembolsados, mesmo sem autorização dos pais - Custo: Não há custo financeiro, mas é preciso dedicar tempo para reunir provas e negociar com a plataforma. Geralmente, as empresas primeiro recusam o pedido e depois fazem o reembolso. Se a negociação falhar, só resta recorrer ao judiciário, o que leva meses e exige pagamento de honorários advocatícios. Por isso, reunir toda a documentação antes e tentar resolver diretamente com a plataforma ou pelo 12315 é a opção mais vantajosa. O maior desafio é que a criança muitas vezes não quer contar o que fez, então os pais precisam ter paciência para investigar. - Em linguagem simples: Se uma criança com mais de 8 anos gasta um valor que não condiz com sua idade e capacidade intelectual, e os pais não concordam nem reconhecem essa despesa, a transação é considerada inválida e pode ser reembolsada. Já crianças com menos de 8 anos não têm capacidade para decidir sozinhas sobre gastos. Se os pais não se manifestarem, a lei presume que eles não aceitam a despesa. - Benefício: Menores de 8 anos são considerados incapazes de agir por conta própria; todas as suas ações precisam ser feitas por seus representantes legais. Já menores entre 8 e 18 anos são considerados pessoas com capacidade limitada: só podem realizar atos compatíveis com sua idade e maturidade, e quaisquer transações que ultrapassem esse limite precisam da autorização ou reconhecimento dos pais. Se os pais não se manifestarem, presume-se que não aceitam a transação. - Nível de evidência: A - Fontes:全国人大 (2020). 民法典. 最高人民检察院转载全文. 第十九条：「八周岁以上的未成年人为限制民事行为能力人，实施民事法律行为由其法定代理人代理或者经其法定代理人同意、追认；但是，可以独立实施纯获利益的民事法律行为或者与其年龄、智力相适应的民事法律行为。」第二十条：「不满八周岁的未成年人为无民事行为能力人，由其法定代理人代理实施民事法律行为。」第一百四十五条：「限制民事行为能力人实施的纯获利益的民事法律行为或者与其年龄、智力、精神健康状况相适应的民事法律行为有效；实施的其他民事法律行为经法定代理人同意或者追认后有效。」「法定代理人未作表示的，视为拒绝追认。」 - Notas: O ponto crucial é a comprovação: é preciso apresentar provas de que foi a criança quem usou o celular, e não os pais. Documentos úteis incluem: horários de recarga que coincidem com o período de aulas ou do trabalho dos pais, registros de uso do aparelho, conversas e histórico de jogos da criança, além de depoimentos dela mesma. Não existe um valor fixo que defina o que é compatível com a idade; gastos de dezenas de reais com itens de jogos são diferentes de despesas de milhares de reais em gorjetas. A melhor forma de evitar problemas é estabelecer limites de pagamento sem senha, ativar o modo infantil no aparelho e não revelar a senha de pagamento para a criança. Casos em que os próprios pais fazem compras ou dão gorjetas por impulso são abordados na seção “Como evitar dar gorjetas a streamers, fazer compras em jogos ou comprar por impulso”. ### 10. Ensine a criança uma frase: qualquer pessoa que pedir para ela usar o celular dos pais para operar ou informar códigos de verificação é um golpista - Custo: Não custa nada. Explique para a criança os seis tipos de golpes abaixo e combine com ela a frase: “Se eu for enganado, conto para você, e você não vai me repreender”. Além disso, defina um limite para pagamentos sem senha, ative o modo para adolescentes e não revele a senha de pagamento para a criança. O mais difícil é controlar a raiva caso ela realmente seja vítima de um golpe. - Em linguagem simples: Os seis tipos de golpes têm mecanismos diferentes, mas o último passo é sempre o mesmo: fazer a criança usar o celular dos pais para transferir dinheiro ou informar códigos de verificação. Por isso, basta ensinar uma única frase: quem pedir para a criança mexer no celular dos pais ou informar códigos de verificação é um golpista. Acrescente ainda: “Se eu for enganado, conto para você, e você não vai me repreender”. Só assim, se ela contar na hora, há chance de recuperar o dinheiro. - Benefício: O Centro de Combate a Golpes de Quanzhou, em parceria com a Secretaria de Educação da cidade, identificou seis tipos de golpes direcionados a adolescentes. Apesar das diferenças nos métodos, o último passo é sempre o mesmo: fazer a criança usar o celular dos pais para transferir dinheiro. O primeiro tipo é a venda privada de contas e itens de jogos a preços baixos. O menino Wang fez uma transferência de 260 yuan e o golpista disse que “transações de menores são proibidas e a conta será bloqueada”; ele então clicou no “link de verificação” pelo celular do pai, e mais de 30 mil yuan foram transferidos. O segundo tipo é o “desbloqueio do sistema de prevenção ao vício em jogos”. O golpista ameaçou: “Se não transferir o dinheiro, o seu pai será preso”; a criança transferiu 7 mil yuan pelo celular da mãe. O texto original esclarece que esse bloqueio é definido oficialmente, “não existe nenhum canal ‘privado’ para desbloqueio”. O terceiro tipo é o reembolso de doações feitas por menores. Os golpistas se passam por “atendentes oficiais” e afirmam que é possível reembolsar as doações, exigindo que a mãe use o Alipay para enviar presentes à transmissão ao vivo indicada; 73 mil yuan foram doados e a mãe foi bloqueada. O texto original diz: “Se alguém entrar em contato pedindo para ‘doar presentes para reembolso’, é 100% golpe”. O quarto tipo é se passar por colegas ou professores. Os golpistas hackeiam contas e enviam mensagens de voz com o nome da criança pedindo dinheiro. Na época do início das aulas, eles ainda entram em grupos de turma se passando por professores e pedem “500 yuan para taxas escolares”; usam fotos e apelidos idênticos aos do professor verdadeiro, e ainda pedem a outros membros do grupo para afirmar “já paguei”. O quinto tipo é relacionado a fãs de celebridades. Os golpistas convidam a criança para um “grupo de fãs da estrela, com prêmio de 888 yuan”. Primeiro pedem 48,88 yuan para “verificação”; depois ameaçam: “Como menor, você violou as regras e a plataforma vai bloquear 80 mil yuan, e o seu pai será preso”. No total, 16 mil yuan foram roubados. O texto original diz: “Policiais e advogados de verdade nunca entram em contato com menores online para investigações, muito menos pedem para os pais operarem o celular”. O sexto tipo é usar produtos a preços baixos em plataformas de segunda mão para atrair as vítimas e fazer transferências privadas. O mesmo material também lista três regras que as crianças não devem quebrar: primeiro, não emprestar, vender ou alugar cartões bancários ou de telefonia; se forem usados para movimentar dinheiro ilícito, podem ser enquadrados no crime de auxílio a atividades criminosas de informação, deixando antecedentes que afetam o acesso a pós-graduação e concursos públicos. Segundo, trabalhos como “voz por telefone” são ilegais. Terceiro, “empregos bem remunerados” no exterior podem levar à detenção assim que a pessoa chegar ao país (Quanzhou, outubro de 2025). - Nível de evidência: B - Fontes:泉州市反诈骗中心 (2025). 开学第一课｜反诈是青少年的必修课，这 6 大陷阱一定要避开！（福建省公安厅转载） - Notas: O nível B foi definido porque o material oficial traz apenas a análise dos discursos usados pelos golpistas e casos individuais, sem dados sobre a taxa de ocorrência dos golpes nem estatísticas sobre a eficácia das medidas de prevenção. É preciso diferenciar desse conteúdo o item 9 (crianças fazendo doações por celular): o dinheiro gasto com doações voluntárias pode ser reembolsado conforme o Código Civil; já o dinheiro roubado por golpistas não se enquadra nessa regra, sendo necessário acionar a polícia para bloqueio de transferências conforme o item 2 da seção 8. A chance de recuperar o valor depende de ele ainda estar na conta. A principal frase usada pelos golpistas para ameaçar as crianças é “Você violou as regras, o seu pai será preso”. Se os pais explicarem previamente que essa frase é um sinal claro de golpe, isso evita que a criança seja enganada depois; a frase “Se eu for enganado, conto para você, e você não vai me repreender” também precisa ser cumprida na prática. O medo de ser repreendida e o silêncio da criança são os principais motivos para o aumento dos prejuízos nos casos citados. Para versões adultas do golpe, como se passar por conhecidos ou uso de deepfakes, consulte os itens 3 e 4 da seção 8 (regras rígidas contra golpes e desligar a ligação antes de qualquer transferência). ### 11. Recusar a garantia estendida para produtos eletrônicos - Custo: Não custa nada. O preço a pagar é que, após o término da garantia, se houver necessidade de reparo, será preciso pagar do próprio bolso; porém, a probabilidade disso acontecer é baixa. - Em linguagem simples: A garantia estendida costuma ser vendida por um valor entre 10% e 50% do preço original do produto. O lucro dos vendedores de garantias estendidas é dezenas de vezes maior que o obtido com a venda dos próprios produtos. Nos Estados Unidos, em 2003, a Best Buy obteve mais da metade de seu lucro graças às garantias estendidas, que representavam apenas 3% a 4% de sua receita total. Essa diferença de preço é exatamente o valor que você acaba pagando a mais. - Benefício: O preço cobrado pelas garantias estendidas geralmente varia entre 10% e 50% do valor original do produto. Estimativas do setor citadas em pesquisas indicam que a margem bruta média das garantias estendidas fica entre 50% e 60%: para cada 100 reais arrecadados, 50 a 60 reais são lucro. Esse valor é cerca de 18 vezes maior que a margem bruta média dos produtos comuns. Em 2003, as garantias estendidas correspondiam a apenas 3% a 4% da receita da Best Buy, mas contribuíram com mais de 50% do lucro total da empresa (dados do varejo norte-americano da década de 2000). - Nível de evidência: B - Fontes:Chen T, Kalra A, Sun B (2009). Why Do Consumers Buy Extended Service Contracts? Journal of Consumer Research 36(4):611-623. - Notas: O valor da margem bruta mencionado é uma estimativa do setor citada em um artigo (Business Week, 2004), e não um dado obtido diretamente pela pesquisa. O cálculo acima se aplica a pessoas que têm condições de arcar com um custo de reparo quando necessário. Para quem depende exclusivamente de um único equipamento e não possui outro de reserva, a conta deve ser feita de forma diferente. O mesmo vale para seguros contra quebras de tela em celulares: primeiro, é preciso estimar com que frequência o aparelho pode sofrer danos e, só então, avaliar se o valor do prêmio compensa. ### 12. Prefira medicamentos genéricos que passaram na avaliação de equivalência e aqueles selecionados nos leilões públicos - Custo: Não custa nada. Ao receber a receita médica ou ao comprar o remédio, basta perguntar: “Existe alguma opção genérica incluída no leilão público?” - Em linguagem simples: Na segunda fase dos leilões públicos, os preços dos medicamentos caíram, em média, 53%; em alguns casos, a redução chegou a 93%. Até abril de 2026, já foram realizadas 11 rodadas, abrangendo 490 medicamentos. Perguntar se há opções genéricas selecionadas nos leilões permite obter o mesmo princípio ativo por um custo muito menor. - Benefício: Na segunda rodada dos leilões públicos, os preços médios caíram 53%, com reduções máximas de 93%. Até abril de 2026, 11 rodadas foram concluídas, abrangendo 490 medicamentos. O número de produtos que passaram ou são considerados equivalentes à versão original atingiu 1.695, o que corresponde a cerca de dois terços dos medicamentos químicos mais usados na prática clínica (dados oficiais da China, 2020–2026). - Nível de evidência: A - Fontes:国家医疗保障局 (2020). 第二批国家组织药品集中采购和使用工作答记者问. ；国家医疗保障局 (2026). 国务院政策例行吹风会：健全全周期全渠道药品价格形成机制. ；国务院办公厅 (2016). 关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见（国办发〔2016〕8 号）. ；国家食品药品监督管理总局 (2016). 关于发布普通口服固体制剂参比制剂选择和确定等 3 个技术指导原则的通告（2016 年第 61 号）附件 1、附件 3，海南省药品监督管理局转载. ；国家医疗保障局 (2024). 集采药品质量严格监管，企业检查和品种抽检两个「全覆盖」. ；国家医疗保障局 (2025). 医保部门、药监部门有关同志就集采药品相关问题接受人民日报健康客户端记者采访. - Notas: Controvérsias: há quem afirme que a avaliação de equivalência analisa apenas o princípio ativo, não a eficácia. Isso é parcialmente verdade. O processo consiste em administrar o medicamento a voluntários saudáveis, medir a concentração sanguínea ao longo do tempo e comparar com o medicamento original; se o valor ficar entre 80% e 125%, o produto é aprovado. Para medicamentos cuja dose exata é crítica, os critérios são ainda mais rigorosos. Os excipientes, que não são o princípio ativo, podem diferir do original, pois a legislação exige apenas que princípio ativo, forma farmacêutica, modo de uso e efeito terapêutico sejam idênticos. Portanto, não se trata de testar o medicamento em pacientes por um período determinado. A eficácia real é avaliada por outros estudos. A Administração Nacional de Seguro-Saúde realizou pesquisas de “mundo real”: até dezembro de 2024, 63 medicamentos selecionados nos leilões foram analisados em quase 100 hospitais de terceira categoria, envolvendo mais de 300 mil pacientes; os resultados mostraram que não há diferença em relação aos medicamentos originais. Por exemplo, na metformina, a taxa de controle da hemoglobina glicada foi de 83,4% no grupo de genéricos e 78,9% no grupo original; já para a glicemia em jejum, os valores foram 83,8% e 87,6%, respectivamente. Em janeiro de 2025, alguns médicos afirmaram que os medicamentos dos leilões não baixavam a pressão, não induziam sono com anestésicos ou não tinham efeito laxante. A Administração de Seguro-Saúde e a Agência de Alimentos e Medicamentos investigaram sete hospitais em Xangai e concluíram que tais afirmações provinham, na maioria dos casos, de relatos indiretos e impressões pessoais; o medicamento laxante citado ainda nem era utilizado naqueles centros. Ainda assim, admitiu-se que alguns produtos apresentaram problemas de qualidade. Dos mais de 1.600 itens selecionados nas primeiras nove rodadas, nove foram desqualificados por riscos de qualidade: seis eram importados (incluindo três medicamentos originais) e três eram nacionais. Duas ações práticas podem ser tomadas: primeiro, se preferir o medicamento original, ele geralmente ainda está disponível, pois os leilões abastecem apenas 60% a 80% das compras hospitalares; o restante fica à escolha das instituições, ainda que a despesa seja maior. Segundo, após trocar de medicamento para doenças crônicas, não se deve julgar apenas pela sensação; siga a orientação da seção 16, item 3, anotando periodicamente os valores de pressão arterial, glicemia e hemoglobina glicada. Caso haja piora, consulte o médico para que ele registre eventos adversos; não interrompa o tratamento por conta própria. ### 13. Ao vincular sua família ao sistema de saúde no aplicativo do plano de saúde, o dinheiro da sua conta individual pode ser usado para pagar tratamentos e medicamentos de cônjuge, pais e filhos - Custo: Não há custo algum. Basta acessar o aplicativo do plano de saúde da sua região ou ir ao órgão responsável para realizar o vínculo familiar. - Em linguagem simples: Com esse vínculo, o dinheiro da sua conta individual do plano de saúde pode ser usado para custear consultas e remédios de seu cônjuge, pais e filhos. Caso contrário, esse valor ficará disponível apenas para seu uso pessoal, sem servir a ninguém mais. - Benefício: O saldo da conta individual pode ser aplicado para cobrir as despesas médicas que você, seu cônjuge, pais e filhos precisam pagar em hospitais e clínicas credenciadas. Também pode ser usado para adquirir medicamentos, equipamentos médicos e materiais de saúde em farmácias autorizadas. Além disso, há planos para permitir que esse dinheiro seja utilizado para pagar a contribuição individual do plano de saúde para familiares que não possuem cobertura. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院办公厅 (2021). 关于建立健全职工基本医疗保险门诊共济保障机制的指导意见（国办发〔2021〕14 号）第（五）项：「个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用。可以用于支付参保人员本人及其配偶、父母、子女在定点医疗机构就医发生的由个人负担的医疗费用，以及在定点零售药店购买药品、医疗器械、医用耗材发生的由个人负担的费用。探索个人账户用于配偶、父母、子女参加城乡居民基本医疗保险等的个人缴费。个人账户不得用于公共卫生费用、体育健身或养生保健消费等不属于基本医疗保险保障范围的支出。」 - Notas: Muitas pessoas têm milhares de reais acumulados em suas contas individuais, enquanto seus pais ou familiares precisam pagar por remédios à parte. Uma vez feito o vínculo, ele permanece válido por muito tempo. Na maioria das regiões, esse serviço é chamado de “vínculo familiar” e pode ser feito diretamente pelo aplicativo do plano de saúde. É importante lembrar que esse dinheiro não pode ser usado para atividades como academia ou produtos de bem-estar. Tentar usar o saldo para comprar suplementos alimentares com o objetivo de ressarcimento é considerado fraude ao plano de saúde. ### 14. Beber água da torneira fervida, em vez de comprar água mineral o ano todo - Custo: É preciso comprar uma chaleira. Ferver a água leva algum tempo, além de gerar pequenos custos com gás ou eletricidade. - Em linguagem simples: O preço da água na primeira faixa tarifária de Pequim equivale a 0,005 yuan por litro. Já a água mineral, calculada a 1 yuan por 500 ml, sai por 2 yuan por litro — uma diferença de 400 vezes. A água da torneira segue uma norma nacional obrigatória; basta fervê-la para consumo. Contudo, se a água apresentar mau cheiro ou turvação, isso não se resolve apenas fervendo por mais alguns minutos: nesse caso, deve-se interromper o consumo e comunicar às autoridades competentes. - Benefício: O preço da água na primeira faixa tarifária de Pequim é de 5 yuan por metro cúbico, o que corresponde a 0,005 yuan por litro. A água mineral, calculada a 1 yuan por 500 ml, custa 2 yuan por litro, ou seja, 400 vezes mais cara. A água potável para consumo humano deve obedecer à norma nacional obrigatória GB 5749-2022, publicada em 15 de março de 2022 e válida desde 1º de abril de 2023. O órgão responsável pela fiscalização é a Administração Nacional de Prevenção e Controle de Doenças (dados sobre preços de 2015 e a norma de 2022, na China). - Nível de evidência: C (controverso) - Fontes:北京市发展和改革委员会. 居民用水价格表. ；国家市场监督管理总局 国家标准全文公开系统. GB 5749-2022 生活饮用水卫生标准. ；杭州市联合调查组 (2025). 关于杭州市余杭区部分小区供水异常调查情况通报（2025 年 7 月 23 日），新华网转载 ；杭州市余杭区人民政府. 余杭区 2025 年 4 月／5 月／6 月水源水水质监测数据（杭州余杭水务控股集团公开，检测单位杭州嘉澍环境监测有限公司，附件 PDF 表 1 第 24 项「粪大肠菌群」） 、、；公安部网络安全保卫局 (2025). 编造虚假「警情通报」，捏造「粪水」谣言，邵某豪被刑事拘留 - Notas: A controvérsia reside no fato de que a conformidade com a norma é verificada apenas na saída das estações de tratamento e nos pontos finais da rede de distribuição. Quando a fonte de abastecimento ou a rede apresentam falhas, a qualidade da água pode ser temporariamente comprometida. Em 16 de julho de 2025, a água bruta que chegava à estação de tratamento de Renhe, em Yuhang, Hangzhou, apresentava odor estranho, fazendo com que a água distribuída em alguns bairros de Renhe e Liangzhu também ficasse com mau cheiro. A explicação oficial foi a decomposição de algas em condições de baixo oxigênio, gerando compostos de sulfeto. Após a troca da fonte de abastecimento, não foram detectados coliformes totais nem Escherichia coli na água tratada; todos os parâmetros atenderam à norma GB 5749-2022. Sete funcionários foram responsabilizados, a cobrança da tarifa de água em julho foi cancelada e filtros foram fornecidos gratuitamente. Contudo, os coliformes fecais na mesma fonte já vinham aumentando há meses: em abril, o índice no ponto de captação de Tiaoxi Yongsheng era de 10 por litro; em maio, subiu para 7.300 por litro e, em junho, atingiu 16.000 por litro. O limite estabelecido pela norma GB 3838 para águas de superfície da categoria III é de 10.000 por litro; no mesmo período, os índices nos reservatórios de Siling e Mantoushan chegaram a 28.000 e 24.000 por litro, respectivamente. Ferver a água elimina microrganismos, mas não remove substâncias químicas dissolvidas nem odores indesejados. Caso a água apresente mau cheiro, cor ou turvação, deve-se interromper o consumo, comunicar à empresa de abastecimento e ao serviço 12345, e optar temporariamente por água mineral. Porém, esses são incidentes pontuais e isolados; as compensações concedidas localmente não justificam a compra constante de água mineral. A informação divulgada na internet sobre “troca equivocada de tubulações de esgoto” é falsa; o responsável pela disseminação foi preso (ver Seção 9). O valor de 1 yuan por 500 ml para a água mineral é apenas um exemplo hipotético para fins de cálculo; o leitor deve usar o preço real vigente em sua região. Em prédios antigos onde o sistema de pressurização da água é inadequado, pode-se instalar filtros ou optar por água mineral apenas nesses casos. Os preços da água variam conforme a localidade; o valor citado para Pequim serve apenas para ilustrar a ordem de grandeza. ### 15. Ações negociadas com pouca frequência - Custo: Não há custo direto. O desafio é resistir à vontade de comprar ou vender ao ver notícias. - Em linguagem simples: Os investidores que negociam ações com mais frequência têm um retorno médio anual de apenas 11,4%, enquanto o mercado como um todo rendeu 17,9% no mesmo período. Essa diferença de mais de 6 pontos percentuais é praticamente totalmente absorvida pelas taxas de negociação. Se não considerarmos essas taxas, os retornos de quem negocia com frequência e quem negocia com pouca frequência são praticamente iguais. - Benefício: Este estudo analisou 66.465 contas de famílias em corretoras de desconto dos EUA, no período de 1991 a 1996. O grupo que negociava com maior frequência obteve um retorno anualizado de 11,4%, enquanto o mercado geral rendeu 17,9% e a média das famílias foi de 16,4%. A taxa de rotatividade média por família foi de 75%, ou seja, trocaram três quartos de suas ações ao longo do ano. A diferença entre os retornos brutos (antes das taxas) dos grupos de negociação frequente e pouco frequente é mínima, o que mostra que a diferença de retorno se deve principalmente aos custos de transação (EUA, 1991-1996). - Nível de evidência: A - Fontes:Barber BM, Odean T (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors. The Journal of Finance 55(2):773-806. ；An L, Lou D, Shi D (2022). Wealth redistribution in bubbles and crashes. Journal of Monetary Economics 126:134-153. ；同文作者公开的工作论文稿（2021 年 10 月，国内数字按它逐字核对）. - Notas: Estes dados são referentes aos EUA na década de 1990. A estrutura de comissões e impostos sobre transações na bolsa chinesa é diferente, mas o princípio de que maior rotatividade gera retornos menores permanece válido. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. 〔2014〕 〔2014〕 〔2014〕 〔2014〕 〔2014〕 〔85〕 〔85〕 〔85〕 〔250000000000〕 〔250000000000〕 〔40000000〕 〔150〕 〔5166,35〕 〔0,5〕 〔0,5〕 〔880000000000〕 〔808000000000〕 〔254000000000〕 〔2012〕 ### 16. Não pegar empréstimos para investir, não usar alavancagem e não comprar o que não se entende - Custo: Não há custo financeiro. O difícil é, em momentos de mercado favorável, resistir à tentação de pensar “vou pegar um empréstimo para ganhar mais”. - Em linguagem simples: Quando se usa dinheiro emprestado para comprar ações, caso o preço caia abaixo do limite estabelecido, não é possível aportar mais recursos para manter a posição, o que leva à venda forçada dessas ações. Assim, as perdas contábeis se tornam perdas reais na hora, sem sequer a chance de “esperar que o preço volte a subir”. As normas regulatórias determinam que pessoas que tenham menos de seis meses de conta aberta e cujo patrimônio médio nos últimos 20 dias de negociação seja inferior a 500 mil yuan não podem abrir contas de crédito para investimentos. Esse requisito já demonstra que esse tipo de conta não é indicado para o público em geral. - Benefício: A alavancagem consiste em usar dinheiro emprestado para investir, o que amplia as perdas. Após a compra de ativos com recursos de crédito, o valor de mercado dos bens dados como garantia pode cair abaixo do percentual mínimo exigido para manter a conta. Esse percentual é definido pelas corretoras e serve para proteger os ativos que o investidor depositou como garantia. Se o valor cair abaixo desse limite e o investidor não conseguir aportar mais recursos para recuperar a margem, a corretora realiza a venda forçada dos ativos, transformando as perdas contábeis em perdas reais na hora, sem a possibilidade de “esperar que o preço volte a subir”. As normas regulatórias proíbem a abertura de contas de crédito para clientes que tenham menos de seis meses de experiência em operações financeiras, que não tenham capacidade de suportar riscos ou cujo patrimônio médio nos últimos 20 dias de negociação seja inferior a 500 mil yuan. Mais uma vez, esse requisito mostra que esse instrumento não é voltado para o público comum (China, 2015). - Nível de evidência: B - Fontes:中国证监会 (2015). 证券公司融资融券业务管理办法（证监会令第 117 号，第十二条）. ；上海证券交易所. 《上海证券交易所融资融券交易实施细则》解读（投资者教育材料）. - Notas: A afirmação “não comprar o que não se entende” não tem respaldo direto em estudos científicos, sendo um consenso do setor; por isso, é classificada como nível de evidência C. Usar empréstimos do consumidor ou fazer saques no cartão de crédito para investir também equivale a usar alavancagem; as taxas de juros desses produtos estão descritas no item 7 desta seção (não utilize o pagamento mínimo do cartão de crédito). Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 17. Substituir fundos de índice amplo por fundos de gestão ativa como base de investimento de longo prazo (o dinheiro que se mantém aplicado por muito tempo) - Custo: Não há custo direto. O preço a pagar é a perda da possibilidade de escolher um gestor de fundos “estrela”. O desafio é que, quando o índice cai, você também precisa suportar essa queda, sem poder sair do investimento no meio do caminho. - Em linguagem simples: O conjunto de ações detido por vários fundos de gestão ativa já se assemelha bastante ao mercado como um todo. Contudo, a taxa de administração adicional cobrada por esses fundos é descontada diretamente do seu retorno líquido. Ao testar repetidamente os resultados dos fundos como se fossem fruto do acaso, percebe-se que pouquíssimos deles conseguem gerar um retorno extra suficiente para cobrir esse custo adicional. - Benefício: O conjunto de fundos de ações de gestão ativa nos Estados Unidos reflete bem o mercado como um todo: as ações que esses fundos detêm, no conjunto, são muito semelhantes às do mercado geral. No entanto, os altos custos de gestão ativa acabam se traduzindo em retornos líquidos menores para os investidores. Pesquisas que usam o método de reamostragem “bootstrap” para testar aleatoriamente os resultados dos fundos mostram que pouquíssimos deles conseguem gerar um retorno extra capaz de cobrir seus custos: o ganho extra obtido em relação ao mercado não chega a compensar a taxa de administração cobrada (Estados Unidos, estudo publicado em 2010). A S&P Dow Jones Indices realiza uma estatística anual: em 2024, 65% dos fundos de ações de grande porte de gestão ativa nos EUA tiveram desempenho inferior ao S&P 500. Nos últimos 24 anos, a média anual de fundos com desempenho inferior foi de 64%. Nos 15 anos encerrados em 2024, nenhuma categoria de fundos de gestão ativa conseguiu ter desempenho superior à média do mercado. - Nível de evidência: B - Fontes:Fama EF, French KR (2010). Luck versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns. The Journal of Finance 65(5):1915-1947. ；S&P Dow Jones Indices (2025). SPIVA U.S. Scorecard Year-End 2024. （官网拒绝自动抓取，数字按 2025-05-12 的存档核对：）；S&P Dow Jones Indices (2025). SPIVA Asia Ex-Japan Scorecard Mid-Year 2025（Report 1a，China Large-Cap 对 S&P China A 300 的跑输比例：1 年 60.5%、3 年 69.6%、5 年 50.8%）. （官网拒绝自动抓取，按存档核对）；Harvey CR, Liu Y (2022). Luck versus Skill in the Cross Section of Mutual Fund Returns: Reexamining the Evidence. The Journal of Finance, 77(3). （争议方） - Notas: Controvérsia: um artigo revisou essa conclusão e apontou que o método de reamostragem de Fama-French não é suficiente para garantir a precisão dos resultados. Segundo esse estudo, mesmo que um fundo apresente um ganho extra realmente significativo, ele pode ser classificado como “resultado do acaso”. Portanto, a conclusão de que “quase nenhum fundo possui habilidade real para gerar retornos acima da média” pode ser exagerada. No caso da China, os números não são tão unilaterais quanto nos EUA. Segundo estatísticas da S&P Dow Jones até junho de 2025, 60,5% dos fundos de ações de grande porte de gestão ativa na China tiveram desempenho inferior ao Índice S&P China A 300 no período de 1 ano; esse percentual subiu para 69,6% em 3 anos e 50,8% em 5 anos. Essa estatística abrange apenas até 5 anos, não havendo dados mais longos disponíveis. Assim, na China, ainda não há consenso de que os fundos de gestão ativa não consigam superar o desempenho dos índices de longo prazo; porém, a vantagem dos fundos de índice em termos de taxas menores permanece válida. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 18. Entre fundos do mesmo tipo, prefira os com taxas mais baixas - Custo: Não custa nada. Antes de comprar, verifique quanto somam as três taxas: taxa de administração, taxa de custódia e taxa de serviço de venda. - Em linguagem simples: A cada 1 ponto percentual a mais na taxa anual, o valor que você recebe após 20 anos fica cerca de 18% menor; após 30 anos, a redução é de aproximadamente 26%. Dentre fundos do mesmo tipo, escolher aquele com taxa mais baixa é a única coisa que você pode determinar com certeza com antecedência. - Benefício: A diferença entre as taxas vai corroendo o capital de forma composta: o valor descontado a cada ano se soma aos anos seguintes. Com uma taxa anual 1 ponto percentual mais alta, o valor final após 20 anos será 0,99^20, ou seja, cerca de 18,2% menor; após 30 anos, a redução é de aproximadamente 26%. Desde 2023, a China vem implementando reformas nas taxas de fundos de investimento, reduzindo o teto das taxas para fundos de ações gerenciados ativamente — aqueles cujos gestores escolhem as ações. A partir de 7 de julho de 2023, a taxa de administração desses novos fundos não pode ultrapassar 1,2% ao ano, e a taxa de custódia, 0,2%. Um total de 136 gestoras de fundos também baixaram essas taxas para seus produtos já existentes, colocando-as abaixo desse limite. - Nível de evidência: C - Fontes:中国证监会 (2023). 证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问. ；厦门证监局 (2024). 「新注册的主动权益类基金统一执行"管理费率不超过1.2%、托管费率不超过0.2%"的上限标准」. ；Fama EF, French KR (2010). 见第 11 条. - Notas: Este cálculo baseia-se apenas na fórmula matemática, assumindo que os dois fundos apresentam o mesmo retorno antes da cobrança de taxas. Na prática, também é preciso considerar taxas de subscrição, resgate e a taxa de serviço de venda das cotas do tipo C. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 19. Não coloque todo o seu dinheiro em uma única ação, plataforma ou imóvel - Custo: Não há custo algum. O difícil é aceitar que você não conseguirá acertar exatamente naquele investimento que traz o maior lucro. - Em linguagem simples: Se vários ativos não subirem ou caírem exatamente ao mesmo tempo, ao distribuir o dinheiro entre eles o lucro médio esperado permanece o mesmo, mas as oscilações da conta diminuem. Por outro lado, se todo o dinheiro for aplicado em uma única ação, plataforma ou imóvel, qualquer problema com esse ativo afeta diretamente todo o seu patrimônio. - Benefício: Desde que os ativos não apresentem movimentos idênticos, ao diversificar o capital o retorno esperado (o lucro médio que se pode obter) permanece inalterado, enquanto a volatilidade da conta cai. Essa é a conclusão básica sobre seleção de portfólios proposta por Markowitz em 1952, que se mantém válida até hoje. Caso contrário, ao concentrar todo o dinheiro em um único ativo, a variância total da conta passa a ser igual à variância desse ativo; assim, qualquer variação de preço afeta diretamente todo o seu patrimônio, sem possibilidade de hedge ou compensação por outros ativos. - Nível de evidência: B - Fontes:Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. - Notas: Foi classificado como nível B porque o artigo clássico em questão é uma dedução puramente matemática, sem apresentar valores numéricos concretos sobre quanto a diversificação reduz as perdas. A diversificação só diminui a amplitude das oscilações da conta, não garante que você não tenha prejuízo. Investir em fundos de índice amplo (ver item 17 desta seção) é a forma mais prática de diversificar. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 20. Pessoas que pagam imposto de renda podem abrir uma conta de previdência pessoal; o valor de até 12.000 yuan por ano pode ser deduzido antes do cálculo do imposto. Para quem não paga imposto, essa opção não é vantajosa - Custo: Não há custo para abrir a conta. O verdadeiro custo é que o dinheiro fica bloqueado até a aposentadoria, não podendo ser retirado antes disso. - Em linguagem simples: Para cada yuan que você deposita, a economia de impostos equivale à sua alíquota marginal menos 3%. Ao depositar os 12.000 yuan anuais, quem tem alíquota de 10% economiza 840 yuan; quem tem 20%, economiza 2.040 yuan; e quem tem 30%, economiza 3.240 yuan. Já quem não paga imposto de renda não obtém nenhuma economia, e ainda terá de pagar 3% de imposto ao resgatar o dinheiro, resultando em prejuízo líquido. O valor só pode ser retirado na data da aposentadoria. - Benefício: O montante depositado, limitado a 12.000 yuan por ano, pode ser deduzido integralmente da renda total ou da renda proveniente de atividades autônomas. Os rendimentos obtidos com os investimentos nessa conta estão isentos de imposto de renda no momento atual; ao resgatar o dinheiro, ele será tributado separadamente à alíquota de 3%. Assim, a economia de impostos equivale à sua alíquota marginal menos 3%, multiplicada pelo valor efetivamente depositado. Quem tem alíquota de 10% economiza até 840 yuan por ano; quem tem 20%, até 2.040 yuan; e quem tem 30%, até 3.240 yuan. Pessoas que não pagam imposto de renda não obtêm nenhuma vantagem ao contribuir, e ainda arcam com 3% de imposto no resgate, o que gera prejuízo. O limite anual de contribuição é calculado por ano civil; o valor não utilizado não pode ser transferido para o ano seguinte. Essa política está em vigor em todo o país desde 15 de dezembro de 2024. - Nível de evidência: A - Fontes:财政部、税务总局 (2024). 关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告（财政部 税务总局公告 2024 年第 21 号，2024 年 12 月 12 日）. ；人力资源社会保障部等五部门 (2022). 个人养老金实施办法（第七、八、九、十二、十三条）. - Notas: Essa conta funciona de forma fechada: o dinheiro depositado não pode ser retirado. Há apenas quatro situações permitidas para resgate: atingir a idade mínima para aposentadoria, perda total da capacidade laboral, mudança de residência para o exterior ou outras circunstâncias definidas pelo governo. Portanto, não se trata de um produto de investimento, mas de um mecanismo tributário de longo prazo. Antes de decidir quanto contribuir, calcule qual é a sua alíquota marginal de imposto. Evite usar esse recurso para bloquear fundos de emergência (ver item 27). Você também precisará escolher os ativos para investimento, e há risco de perda de capital; as regras de seleção são as mesmas dos itens 17 e 18 desta seção (priorize fundos de índice amplo e com taxas baixas). O comprovante de dedução é emitido pela plataforma de gestão de informações da previdência pessoal. Você pode optar por deduzir o valor no momento do desconto na folha de pagamento ou durante a declaração anual de imposto de renda (ver item 2). ### 21. Pagamento por sessão ou por períodos curtos em academias, a menos que haja um histórico estável de mais de um ano - Custo: Ao comprar sessões avulsas, o preço unitário acaba sendo maior do que o de um plano anual. É preciso estimar com sinceridade quantas vezes por mês você realmente irá à academia. - Em linguagem simples: Nos dados americanos analisados ao longo de três anos, os associados que optaram por planos mensais acima de 70 dólares frequentavam a academia, em média, apenas 4,3 vezes por mês, o que equivale a um custo superior a 17 dólares por sessão. Já ao comprar um pacote de 10 sessões, o valor por sessão cai para 10 dólares. No geral, essas pessoas acabaram pagando 600 dólares a mais durante o período de associação. A menos que você já tenha um histórico estável de idas à academia por mais de um ano, comprar sessões avulsas ou planos de curto prazo é mais vantajoso. - Benefício: O estudo analisou dados de 7.752 associados de três academias nos Estados Unidos ao longo de três anos. Os membros que optaram por planos mensais acima de 70 dólares frequentavam a academia, em média, apenas 4,3 vezes por mês, o que equivale a um custo superior a 17 dólares por sessão. Já o pacote de 10 sessões custa apenas 10 dólares por sessão. No geral, essas pessoas acabaram pagando 600 dólares a mais durante o período de associação. Além disso, a proporção de associados que mantiveram o plano mensal por mais de um ano foi 17% maior do que a dos associados que optaram por planos anuais (dados coletados nos EUA ao longo de três anos). - Nível de evidência: B - Fontes:DellaVigna S, Malmendier U (2006). Paying Not to Go to the Gym. American Economic Review 96(3):694-719. - Notas: Trata-se apenas de um estudo baseado em dados dos Estados Unidos. Contudo, a lógica por trás dele é bastante geral: as pessoas tendem a superestimar sua capacidade de autocontrole no futuro. Se você já tem um histórico de idas à academia por mais de um ano, com frequência de pelo menos duas vezes por semana, o plano anual realmente sai mais barato. ### 22. Ao pagar um valor adiantado, é obrigatório assinar um contrato por escrito; se o estabelecimento enfrentar problemas, deve suspender a cobrança e, caso pretenda fechar, você tem direito a receber de volta o saldo não utilizado - Custo: Não há custo algum. O desafio está em insistir na hora de obter um contrato por escrito, recusando a proposta de “pague primeiro e fale depois”. - Em linguagem simples: Quando um estabelecimento recebe pagamento antecipado, ele é obrigado a firmar um contrato por escrito com você, detalhando as condições de reembolso. Caso o negócio enfrente sérios problemas, deve interromper imediatamente a cobrança; se decidir fechar ou mudar de endereço, deve informar isso previamente. Nesse caso, você pode exigir que o serviço seja prestado ou que o valor não utilizado seja devolvido. O descumprimento dessas regras acarreta multas. - Benefício: De acordo com a legislação, ao receber pagamento antecipado, o estabelecimento deve firmar um contrato por escrito, com cláusulas claras sobre o reembolso. Se houver riscos graves à operação, a cobrança deve ser suspensa. Quando o negócio pretende encerrar as atividades ou mudar de local, deve avisar os consumidores com antecedência. O consumidor tem o direito de exigir a continuidade do serviço ou a devolução do saldo não utilizado. Quem descumprir essas normas pode ser multado em valor equivalente a 1 a 10 vezes o lucro obtido ilegalmente; na ausência de lucro, a multa pode chegar a 500 mil reais. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院 (2024). 中华人民共和国消费者权益保护法实施条例（国务院令第 778 号，2024 年 7 月 1 日施行）. 第二十二条：「经营者以收取预付款方式提供商品或者服务的，应当与消费者订立书面合同，约定商品或者服务的具体内容、价款或者费用、预付款退还方式、违约责任等事项。」「经营者未按照约定提供商品或者服务的，应当按照消费者的要求履行约定或者退还预付款。」「经营者出现重大经营风险，有可能影响经营者按照合同约定或者交易习惯正常提供商品或者服务的，应当停止收取预付款。经营者决定停业或者迁移服务场所的，应当提前告知消费者……消费者……有权要求经营者继续履行提供商品或者服务的义务，或者要求退还未消费的预付款余额。」；第五十条罚则 - Notas: Essa legislação serve como base para ações judiciais posteriores, mas não impede problemas antes disso. Se o estabelecimento realmente fechar, é provável que o dinheiro já não esteja mais em sua conta. Por isso, siga a recomendação desta seção de optar por pagamentos por sessão ou por períodos curtos; caso ocorra algum problema, poderá recorrer a essa lei para defender seus direitos. O mesmo artigo 27 da lei determina ainda que, ao receber depósitos, o estabelecimento deve definir previamente as condições, o procedimento e o prazo de reembolso, sem impor restrições injustificadas. ### 23. Estabelecer um período de reflexão de 24 horas para compras caras e não essenciais; aproveitar a política de devolução sem justificativa em compras online - Custo: Não há custo financeiro. O item desejado só chega um dia depois. Geralmente, o frete da devolução fica por sua conta. O desafio é resistir à tentação de fazer o pedido na hora. - Em linguagem simples: O que você economiza são os itens que, no dia seguinte, já não quer mais. Na compra online, os produtos podem ser devolvidos sem justificativa dentro de sete dias a partir da data de recebimento. Existem algumas exceções: itens feitos sob encomenda, alimentos perecíveis, produtos digitais já abertos e publicações periódicas. - Benefício: O que se economiza são exatamente os itens comprados por impulso que, no dia seguinte, já não têm utilidade. Não é possível determinar uma porcentagem exata desse valor. Na compra online, os produtos podem ser devolvidos sem justificativa dentro de sete dias a partir da data de recebimento. Existem quatro categorias de exceção: itens feitos sob encomenda, alimentos perecíveis, produtos digitais já abertos e publicações periódicas (China, em vigor desde 2017). - Nível de evidência: C - Fontes:国家市场监督管理总局 (2020 修订). 网络购买商品七日无理由退货暂行办法（总局令第 31 号）. - Notas: O “período de reflexão” é uma prática baseada na experiência, sem suporte direto de estudos científicos. Caso essa medida não evite compras impulsivas, ainda é possível recorrer à política de devolução sem justificativa. Antes de devolver um produto, verifique se ele está na lista de exceções e se a embalagem permanece intacta. ### 24. Não se deixe enganar pelos "preços riscados" e pelas promoções - Custo: Não há custo financeiro. O preço a pagar é perder algumas oportunidades de desconto reais. Você precisa memorizar o preço normal dos produtos que costuma comprar. O desafio maior é resistir à tentação de fazer estoque durante as promoções. - Em linguagem simples: Para julgar se um produto é caro ou barato, as pessoas se baseiam no primeiro número que veem, e depois não conseguem ajustar essa percepção. Por isso, a frase "preço original: 999, preço atual: 499" faz com que você superestime sistematicamente o desconto. Na verdade, a lei determina que o preço de referência para o desconto deve ser apenas o menor valor de venda registrado na loja nos sete dias anteriores à promoção. O preço riscado nem sempre foi realmente cobrado. - Benefício: O julgamento humano fica fixado no primeiro número visualizado, e as correções posteriores são geralmente insuficientes. Assim, a frase "preço original: 999, preço atual: 499" eleva sistematicamente a estimativa de desconto percebido. A legislação exige que o padrão de desconto seja o menor preço de venda registrado na mesma loja nos sete dias anteriores à promoção; o percentual de desconto deve ser calculado com base nesse valor mínimo efetivamente praticado. O preço riscado nem sempre foi realmente vendido (China, em vigor desde 2020). - Nível de evidência: C - Fontes:Tversky A, Kahneman D (1974). Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases. Science 185(4157):1124-1131. ；国家市场监督管理总局 (2020). 规范促销行为暂行规定（总局令第 32 号，第二十一条）. - Notas: O efeito de ancoragem é uma conclusão obtida em ambientes de laboratório; ninguém calculou o prejuízo financeiro real gerado pelo acúmulo de estoque. Além disso, há custos ocultos que não aparecem na conta: o produto pode expirar, ocupa espaço e gera a tendência de "já que tenho em casa, vou usar mais". Só vale a pena acumular produtos que atendam a três requisitos: prazo de validade longo, uso garantido e preço efetivo inferior ao anterior. ### 25. É melhor optar por seguros de tipo puro e tratar os “reembolsos” e “dividendos” como benefícios não garantidos - Custo: Nos seguros de tipo puro, o valor pago não é reembolsado ao término do contrato, o que pode gerar a sensação de que “o dinheiro foi desperdiçado”. Você mesmo precisa planejar a poupança. O desafio maior é aceitar que esse valor não será devolvido. - Em linguagem simples: A seguradora não garante que você receberá os dividendos ou reembolsos prometidos. No material informativo do produto, deve constar em negrito a frase “Os dividendos futuros são benefícios não garantidos”. O valor extra pago para obter esse reembolso funciona como uma poupança administrada pela seguradora; porém, o retorno não é assegurado e o resgate é difícil. - Benefício: As normas regulatórias exigem que, nos materiais informativos de produtos com dividendos, se destaque em negrito: “Os dividendos futuros são benefícios não garantidos, sendo sua distribuição incerta”. A tabela de projeção de dividendos é o quadro apresentado pela seguradora; seu teto de rentabilidade é de 4,5% menos a taxa de juros prevista no contrato. Essa taxa é o rendimento estipulado no acordo. O valor adicional pago em seguros com reembolso ou dividendos equivale a uma poupança gerida pela seguradora, cujo retorno não é garantido e cuja liquidez é baixa, dificultando o resgate (China, em vigor desde 2023). - Nível de evidência: C - Fontes:中国银保监会 (2022). 一年期以上人身保险产品信息披露规则（银保监规〔2022〕24 号）. - Notas: Observação: Para quem tem dificuldade em poupar, os seguros com reembolso incentivam o pagamento regular, o que pode ser útil. A recomendação acima destina‑se a pessoas que conseguem controlar seus gastos. A vantagem de optar por um seguro de tipo puro e investir a diferença não foi quantificada por dados sistemáticos nesta seção; portanto, não deve ser considerada um conselho de investimento. ### 26. Contrate um seguro de responsabilidade civil adequado: o limite do seguro obrigatório é o mesmo em todo o país e é baixo; o que ultrapassar esse valor sairá do seu bolso - Custo: O seguro de responsabilidade civil comercial custa entre algumas centenas e milhares de reais por ano. Quanto maior a cobertura contratada, mais barato fica o prêmio por cada real de cobertura. - Em linguagem simples: Quando você é responsável por um acidente, o seguro obrigatório paga apenas três tipos de indenizações: até 180 mil reais por morte ou invalidez, até 18 mil reais por despesas médicas e até 2 mil reais por danos materiais. Esses valores são calculados separadamente, não podendo ser usados uns para os outros. Os custos de indenização por acidentes com vítimas facilmente ultrapassam esses limites; o excedente sairá do seu próprio bolso. Por isso, é essencial contratar um seguro de responsabilidade civil comercial suficiente. - Benefício: O seguro obrigatório aplica limites de responsabilidade idênticos em todo o território nacional, divididos em quatro categorias: morte/invalidez, despesas médicas, danos materiais e indenizações devidas quando você não é responsável. Após a reforma geral dos seguros automotivos em 2020, o limite total de responsabilidade passou a ser de 200 mil reais, sendo 180 mil para morte/invalidez, 18 mil para despesas médicas e 2 mil para danos materiais. Quando você não tem responsabilidade no acidente, os limites são de 18 mil para morte/invalidez, 1,8 mil para despesas médicas e 100 reais para danos materiais. Qualquer valor acima desses limites deve ser pago pelo infrator; quem provoca o acidente arca com os custos. Caso o seguro obrigatório não seja contratado, o veículo é apreendido e o proprietário paga multa equivalente a duas vezes o valor do prêmio devido. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院 (2006, 2012 修订). 机动车交通事故责任强制保险条例（国务院令第 462 号，第 618 号令修改）第二十三条：「机动车交通事故责任强制保险在全国范围内实行统一的责任限额。责任限额分为死亡伤残赔偿限额、医疗费用赔偿限额、财产损失赔偿限额以及被保险人在道路交通事故中无责任的赔偿限额。」「责任限额由保监会会同国务院公安部门、国务院卫生主管部门、国务院农业主管部门规定。」第二十一条限额内赔偿；第三十九条未投保的「由公安机关交通管理部门扣留机动车……处依照规定投保最低责任限额应缴纳的保险费的2倍罚款」. ；中国银行保险监督管理委员会 (2020). 关于实施车险综合改革的指导意见（银保监发〔2020〕41 号，四（四）：「将交强险总责任限额从12.2万元提高到20万元，其中死亡伤残赔偿限额从11万元提高到18万元，医疗费用赔偿限额从1万元提高到1.8万元，财产损失赔偿限额维持0.2万元不变」）. （国务院公报） - Notas: Os limites são definidos e podem ser alterados pela autoridade reguladora financeira. Os valores citados são os vigentes após a reforma de setembro de 2020; verifique-os novamente antes de contratar o seguro. O ponto crucial é a estrutura do seguro obrigatório: as indenizações são calculadas por item separadamente, não sendo possível usar o saldo de uma categoria para cobrir outra. Os custos totais de indenização por acidentes com vítimas podem ultrapassar amplamente esses limites, sem qualquer cobertura adicional. Este livro não indica um valor exato para a contratação do seguro de responsabilidade civil; contudo, é um dos poucos casos em que “gastar algumas centenas a mais” evita situações que, embora improváveis, podem arruinar financeiramente uma família. ### 27. Guarde uma reserva de emergência equivalente a 3 a 6 meses de despesas, em um lugar onde possa retirá-la a qualquer momento - Custo: Não há custo financeiro direto. O preço a pagar é abrir mão de retornos maiores, pois o dinheiro precisa ficar em conta corrente, fundos do mercado monetário ou depósitos resgatáveis a qualquer momento. O maior desafio é resistir à tentação de usar esse valor durante o processo de poupança. - Em linguagem simples: Separe uma quantia equivalente a 3 a 6 meses de suas despesas fixas e mantenha-a em um local de fácil acesso. Assim, caso perca o emprego ou fique doente, não precisará recorrer a empréstimos com juros anuais de até 18% nem vender seus investimentos com prejuízo. O dinheiro depositado em bancos está protegido pelo seguro de depósitos, que cobre até 500 mil yuan por instituição financeira. - Benefício: Ter essa reserva garante que, em situações de desemprego ou doença, você não precise contrair dívidas ou vender investimentos a preços desvantajosos. Os juros anuais mínimos de empréstimos ao consumo e cartões de crédito são detalhados no item 7 desta seção (evite pagar apenas o valor mínimo do cartão). O seguro de depósitos também protege seu patrimônio, com limite de indenização de 500 mil yuan por banco (China, 2015). - Nível de evidência: C - Fontes:国务院 (2015). 存款保险条例（国务院令第 660 号，第五条）. - Notas: O período de 3 a 6 meses é uma recomendação amplamente adotada, mas não há fontes oficiais ou acadêmicas que comprovem esse prazo, por isso a classificação C. O valor da reserva deve ser calculado com base nas suas despesas mensais fixas, não na sua renda. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 28. Antes de quitar a dívida da hipoteca, faça uma comparação — não se baseie apenas na intuição - Custo: Não custa nada. Leve meia hora para fazer os cálculos. Você precisa estimar honestamente a taxa de retorno estável que conseguirá obter após os impostos. - Em linguagem simples: Quitar a hipoteca antecipadamente equivale a obter um retorno garantido igual à taxa de juros da hipoteca. Portanto, faça apenas uma pergunta: a sua rentabilidade líquida a longo prazo é maior que essa taxa? Se sim, não tenha pressa em quitar; se não, ou se não tiver certeza, então vale a pena fazê-lo. Nos planos de amortização constante, os juros representam a maior parte dos pagamentos nos primeiros anos; quanto mais cedo quitar, mais economia se obtém. Os simuladores de quitação antecipada dos aplicativos dos bancos calculam esses valores diretamente. - Benefício: O cálculo funciona assim: defina r como a taxa anual de juros da hipoteca, conforme estipulado no contrato. Em 20 de agosto de 2026, a taxa LPR para prazos superiores a 5 anos era de 3,5%; a taxa efetiva aplicada varia conforme acréscimos ou reduções sobre esse valor. Defina g como a rentabilidade anual líquida que você pode obter investindo em outro ativo: essa é a porcentagem média que o dinheiro renderia anualmente nesse outro investimento. A rentabilidade garantida ao quitar antecipadamente é exatamente r; cada valor pago equivale a obter esse retorno de forma segura. Se g for consistentemente maior que r, é mais vantajoso manter o dinheiro no investimento. Caso contrário, ou se g for incerto, quitar a dívida equivale a assegurar um retorno sem riscos igual a r. Nos planos de amortização constante, os juros compõem a maior parte dos pagamentos nos primeiros anos; por isso, quanto mais cedo quitar, maior a economia obtida. Os simuladores dos aplicativos bancários mostram esses números diretamente (China, taxa de juros em 2026). - Nível de evidência: C - Fontes:全国银行间同业拆借中心受中国人民银行授权 (2026). 2026 年 8 月 20 日贷款市场报价利率（LPR）公告. - Notas: Aqui apresentamos apenas o método de cálculo, sem emitir conclusões. São poucos os casos em que a rentabilidade dos investimentos supera de forma estável a taxa da hipoteca. Independentemente da escolha, reserve sempre um montante suficiente para emergências. Verifique também se o contrato prevê multas pela quitação antecipada. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 29. Ao comprar online, siga as regras e leis da plataforma, não o que dizem os apresentadores e as “avaliações positivas” - Custo: Não custa nada. Antes de fazer o pedido, leia com atenção os termos de pós-venda e as regras sobre o sinal. Depois de receber o produto, guarde o pedido, prints da transmissão ao vivo e do histórico de conversas. O mais difícil é não se deixar levar pelo clima criado pelo apresentador. - Em linguagem simples: Se o vendedor enganar você, ele deve indenizá-lo em três vezes o valor pago; se esse valor for inferior a 500 yuan, a indenização mínima é de 500 yuan. Se a plataforma sabe que o vendedor está cometendo infrações e não toma nenhuma providência, também é responsável pela indenização. O valor do sinal não pode ultrapassar 20% do total do contrato; se você descumprir o contrato, o sinal não é devolvido; se o vendedor descumprir, deve devolver o dobro. Quem faz compras falsas ou escreve avaliações falsas na transmissão também responde legalmente, e a prática de cobrar preços diferentes com base em dados pessoais é expressamente proibida. - Benefício: Caso o vendedor pratique fraude, ele deve pagar uma indenização de três vezes o valor pago; se esse valor for menor que 500 yuan, a indenização mínima é de 500 yuan. Se a plataforma tem conhecimento ou deveria ter conhecimento de que o vendedor está cometendo infrações e não age, assume responsabilidade solidária, e você pode exigir essa indenização diretamente da plataforma. As transmissões ao vivo e os apresentadores não podem inventar transações, seguidores, visualizações ou curtidas, nem divulgar informações falsas; quem causar danos responde civilmente. Quem organizar transações ou avaliações falsas para promover produtos pode ser multado em até 1 milhão de yuan; em casos graves, a multa vai de 1 a 2 milhões de yuan, e o registro da empresa pode ser cancelado. O valor do sinal não pode ultrapassar 20% do valor total do contrato. Se você descumprir o contrato, o sinal não é devolvido; se o vendedor descumprir, deve devolver o dobro. Quando dados pessoais são usados para decisões automatizadas, não pode haver tratamento diferenciado injustificado nos preços ou em outras condições — essa prática é conhecida como “preços diferenciados por big data” (válido em todo o país). - Nível de evidência: A - Fontes:全国人大常委会 (2013 修正). 消费者权益保护法（第四十四、五十五条）. （市场监管总局转载）；国家网信办等七部门 (2021). 网络直播营销管理办法（试行）（第十八、二十八条）. ；全国人大常委会 (2025 修订). 反不正当竞争法（第九、二十五条）. （全国社保基金理事会转载）；全国人大 (2020). 民法典（第五百八十六、五百八十七条）. ；全国人大常委会 (2021). 个人信息保护法（第二十四条）. （国家统计局转载）；山东省市场监管局 (2025). 六起网络不正当竞争典型案例. - Notas: Não existem dados oficiais comparativos que permitam classificar quais plataformas oferecem melhor custo-benefício e vendem menos produtos de má qualidade, por isso este livro não faz ranking de plataformas. O que se pode consultar são apenas resultados gerais de inspeções aleatórias (ver item 32, que traz os comunicados de inspeção nacional). Após a revisão da Lei Anticoncorrência em 2025, as disposições sobre publicidade falsa foram alteradas do antigo artigo 8º para o artigo 9º, e as multas foram transferidas do artigo 20º para o artigo 25º. A nova lei entra em vigor em 15 de outubro de 2025; ao redigir textos, não use os números dos artigos antigos. Em um caso ocorrido em Shandong, uma empresa organizou 75 transações falsas envolvendo mais de 680 mil yuan, sendo identificada pelas autoridades; o valor da multa aplicada não foi divulgado. Para informações sobre a política de devolução sem justificativa em sete dias, consulte o item 23 desta seção (“Como usar a política de devolução sem justificativa em compras online”). ### 30. Se algo der errado com uma compra feita em uma transmissão ao vivo, peça primeiro à plataforma as informações do vendedor e do influenciador; a plataforma é obrigada a fornecê-las - Custo: Não há custo algum. Basta solicitar à plataforma. - Em linguagem simples: Quando uma compra feita em transmissão ao vivo apresenta problemas, o maior obstáculo é não saber contra quem entrar com uma ação. Nesse caso, você pode pedir diretamente à plataforma que lhe informe quem são o operador da transmissão e o influenciador, além dos registros de suas atividades comerciais. A plataforma é obrigada a atender esse pedido. - Benefício: Em casos de disputas de consumo, o operador da plataforma de marketing ao vivo deve, a pedido do consumidor, fornecer as informações do operador da transmissão e do profissional de marketing, bem como os registros de suas atividades comerciais. O maior desafio para reivindicar seus direitos nesse contexto é identificar contra quem entrar com a ação; ao obter essas informações, fica claro quem é o responsável. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院 (2024). 中华人民共和国消费者权益保护法实施条例（国务院令第 778 号，2024 年 7 月 1 日施行）. ：「经营者通过网络直播等方式提供商品或者服务的，应当依法履行消费者权益保护相关义务。直播营销平台经营者应当建立健全消费者权益保护制度，明确消费争议解决机制。发生消费争议的，直播营销平台经营者应当根据消费者的要求提供直播间运营者、直播营销人员相关信息以及相关经营活动记录等必要信息。」「直播间运营者、直播营销人员发布的直播内容构成商业广告的，应当依照《中华人民共和国广告法》的有关规定履行广告发布者、广告经营者或者广告代言人的义务。」 - Notas: Antes de fazer a compra, grave a transmissão ao vivo e as promessas feitas pelo apresentador. Caso surjam problemas, peça primeiro à plataforma as informações do vendedor e do influenciador, e só então decida se vai registrar uma reclamação ou entrar com uma ação judicial. O mesmo regulamento prevê três outras regras: primeiro, os comerciantes não podem ampliar por conta própria a lista de produtos isentos da política de devolução sem justificativa; segundo, essa isenção não pode ser definida como opção padrão; terceiro, sem sua autorização prévia, o vendedor não pode recusar um pedido de devolução. ### 31. Ao comprar alimentos impróprios para consumo, além de receber o reembolso, você pode exigir um valor equivalente a dez vezes o preço pago; se esse valor for inferior a mil reais, será pago o mínimo de mil reais - Custo: Não há custo algum. Guarde o alimento, a embalagem e o recibo — não os jogue fora nem lave. Tire fotos no local. Primeiro, tente negociar com o vendedor ou a plataforma; se não houver acordo, ligue para o 12315. Caso precise recorrer ao judiciário, o processo pode levar meses. O maior desafio é resistir à tentação de descartar o produto antes de tudo. - Em linguagem simples: Se você comprar alimentos vencidos ou estragados, o próprio produto, a embalagem e o recibo são provas valiosas — não os jogue fora. Você tem direito a receber um valor equivalente a dez vezes o preço pago ou três vezes o prejuízo sofrido; se esse valor for menor que mil reais, receberá mil reais. Você pode escolher entre o vendedor ou o fabricante; quem for contatado primeiro tem a obrigação de indenizar, sem poder transferir a responsabilidade para o outro. - Benefício: Caso sofra danos por consumir alimentos que não atendem aos padrões de segurança alimentar, você pode exigir indenização tanto do vendedor quanto do fabricante. A parte que receber sua reivindicação deve assumir a responsabilidade primária e pagar o valor devido, sem tentar transferi-lo a terceiros. Além disso, você tem direito a receber um valor equivalente a dez vezes o preço pago ou três vezes o prejuízo; se esse valor for inferior a mil reais, será pago o mínimo de mil reais. Há, porém, uma exceção: não se aplica quando a embalagem ou as instruções de uso apresentam pequenos defeitos que não afetam a segurança do alimento nem induzem o consumidor ao erro. - Nível de evidência: A - Fontes:全国人大常委会 (2025 年第三次修正). 食品安全法（第一百四十八条）. （国家法律法规数据库，2025 年 12 月 1 日起施行）；最高人民法院 (2024). 关于审理食品药品惩罚性赔偿纠纷案件适用法律若干问题的解释（法释〔2024〕9 号，第一、六、七、八、十二、十三、十四、十五、十六条，2024 年 8 月 22 日起施行）. （最高人民法院公报） - Notas: A ordem das provas é mais importante que o valor a ser recebido. Tire fotos e grave vídeos mostrando a embalagem, a data de fabricação, eventuais impurezas e o comprovante de compra antes de entrar em contato com o vendedor ou a plataforma; não descarte nem lave o produto antes disso. O 12315 atua apenas como mediador, não como órgão julgador. Se o vendedor se recusar a aceitar a responsabilidade, a única saída será o processo judicial; para processos de menor valor, consulte a seção 8, item 22 (fraudes em compras online e em mercados de usados). Vale lembrar que a presença de cabelos, insetos ou outros corpos estranhos no alimento geralmente precisa ser comprovada por órgãos de fiscalização ou por laudos técnicos para ser considerada como descumprimento dos padrões de segurança; portanto, a afirmação de que “basta encontrar um cabelo para receber mil reais” não é verdadeira. Para casos de fraude em produtos comuns, o valor mínimo a ser recebido é de 500 reais, conforme a seção 29 (regras e leis para compras online). Quem produz e vende alimentos próprios deve seguir normas específicas quanto a licenças, rotulagem e proibição de afirmações terapêuticas; mais detalhes estão na seção 12, itens 8 a 11 (licenças, rotulagem e limites legais para alimentos). Por fim, existem limites claros para quem tenta transformar a reivindicação de direitos em negócio: quem cria falsamente indícios de irregularidade para depois exigir indenização pode ser acusado de extorsão, e o caso será encaminhado à polícia; já quem apresenta provas falsas ao tribunal terá o pedido rejeitado e poderá ser multado ou detido, além de o vendedor poder processá-lo por difamação. Esta orientação aplica-se a você e aos seus familiares. ### 32. Antes de comprar itens caros, consulte os relatórios de fiscalização, a certificação 3C e as etiquetas de eficiência energética - Custo: Não custa nada. Basta dedicar alguns minutos para consultar os sites oficiais da Administração Estatal de Supervisão de Mercado e da Comissão de Certificação da China. - Em linguagem simples: Em 2024, a fiscalização estatal testou 25.250 lotes de produtos, sendo que 14,3% não atenderam aos padrões. No comércio eletrônico, o cenário é pior: de 7.297 lotes testados, 23,5% foram reprovados; nas lojas físicas, esse índice foi de 15,1%. Antes de comprar itens caros, reserve alguns minutos para verificar os relatórios de fiscalização e confirmar se a certificação 3C é válida. Produtos que exigem etiqueta de eficiência energética não podem ficar sem ela. - Benefício: Em 2024, a fiscalização estatal testou 25.250 lotes de produtos, com taxa de reprovação de 14,3%. No comércio eletrônico, foram testados 7.297 lotes, com taxa de 23,5%, um aumento de 1,8 ponto percentual em relação ao ano anterior. Nas lojas físicas, foram testados 8.055 lotes, com taxa de 15,1%. A autenticidade das certificações 3C obrigatórias pode ser verificada na seção “Resultados de Certificação” do site da Comissão de Certificação. As etiquetas de eficiência energética são regulamentadas por lei: devem conter a categoria de eficiência, os indicadores técnicos e o código de informação energética. A falsificação ou uso indevido dessas etiquetas é punido conforme a Lei de Conservação de Energia em todo o país. - Nível de evidência: B - Fontes:市场监管总局 (2025). 关于 2024 年产品质量国家监督抽查情况的通报. ；国家认监委. 官网「认证结果」查询入口. ；国家发展改革委、国家质检总局 (2016). 能源效率标识管理办法（令第 35 号，第三、七、二十七条）. - Notas: A fiscalização envolve a análise de uma amostra de produtos, portanto os resultados não refletem a taxa de conformidade de todo o mercado, nem servem para classificar plataformas de venda. Não existem estudos que comprovem quantos produtos de má qualidade podem ser evitados com essa verificação, motivo pelo qual o nível de evidência foi classificado como B. A plataforma de consulta da Comissão de Certificação (cx.cnca.cn) não funcionou durante a revisão desta seção; para consultas, use o site principal cnca.gov.cn. Os dados dos relatórios de fiscalização são atualizados anualmente, portanto sempre consulte a edição mais recente. ### 33. Pulseiras, pedras preciosas, relógios de luxo e brinquedos colecionáveis devem ser avaliados pelo “dinheiro gasto”, não pelo “dinheiro economizado” - Custo: Não há custo direto. Só não inclua “a possibilidade de valorização futura” como motivo para comprá-los. O difícil é resistir à tentação de elevar o orçamento com base na ideia de “preservação do valor”. - Em linguagem simples: O preço desses itens já inclui impostos: para relógios acima de 10.000 yuan, a alíquota é de 20%; para joias de ouro, platina e diamantes, 5%; para outras pedras preciosas, 10%. O IVA também se aplica. Esse imposto não é reembolsado na revenda. Se realmente gostar do produto, considere-o um gasto, não um investimento. - Benefício: Quanto à compra, as alíquotas estão definidas na Tabela de Impostos sobre Consumo: 20% para “relógios de luxo”; 5% para joias de ouro, platina e diamantes; 10% para outras pedras preciosas. O critério para “relógios de luxo” é preço de venda (sem IVA) igual ou superior a 10.000 yuan. Na revenda, a Lei de Administração de Penhores estabelece limites: o prazo máximo é de 6 meses; a taxa de juros mensal para penhores de bens móveis não pode ultrapassar 42‰ do valor emprestado, além de 4,2% de taxa administrativa mensal. Para imóveis, esse limite é de 27‰; para direitos patrimoniais, 24‰. Após 5 dias do vencimento, se o bem não for resgatado ou renovado, torna-se propriedade do penhorista; itens acima de 30.000 yuan podem ser leiloados, mas o valor líquido após dedução de custos e juros ainda pode ser inferior ao valor emprestado. - Nível de evidência: A - Fontes:国务院 (2008). 中华人民共和国消费税暂行条例（国务院令第 539 号，附《消费税税目税率表》）. ；财政部、国家税务总局 (2006). 关于调整和完善消费税政策的通知（财税〔2006〕33 号）. ；商务部、公安部 (2005). 典当管理办法（2005 年第 8 号令，第三十六、三十七、三十八、四十、四十三条）. - Notas: Ao penhorar esses itens, lembre-se: a taxa mensal máxima equivale a 42‰ do valor emprestado, o que representa cerca de 50% do total ao longo de um ano — esse cálculo é aproximado e serve apenas para estimar a ordem de grandeza, não como taxa anual exata. As alíquotas e taxas são claramente definidas por lei. Contudo, não há estatísticas oficiais sobre a valorização a longo prazo desses produtos; este guia não faz previsões nem avaliações de mercado. O objetivo é evitar que o consumo seja justificado como investimento: se você gosta do item e se sente feliz usando-o, está tudo bem; mas adicionar o custo ao orçamento com base na expectativa de valorização é o que gera prejuízo. Vale notar que ouro para investimento, vendido por peso, difere dos produtos joalheiros, cujo preço inclui design e mão de obra — esses valores não são recuperados na revenda. Os preços anunciados em plataformas de usados não refletem necessariamente o valor de mercado real. ### 34. Para joias e pedras preciosas, aceita-se apenas relatórios de teste com o selo CMA; verifique também no site oficial do órgão emissor se a instituição é credenciada - Custo: Não há custo algum. Antes de fazer o pedido, basta verificar a credencial da instituição emissora do certificado; isso leva apenas alguns minutos. - Em linguagem simples: Certificados podem ser falsificados; por isso, o que importa é confirmar se a instituição que os emitiu é realmente credenciada. Uma instituição de teste só pode emitir relatórios para o público se tiver autorização, e o documento deve trazer o selo CMA. O órgão regulador divulga no site oficial a lista de instituições credenciadas; você mesmo pode conferir se a sua está nela. Entre os casos investigados oficialmente, há casos em que os chamados “certificados nacionais de teste” que acompanham os produtos foram feitos por terceiros contratados pelos vendedores. - Benefício: Primeiro, veja as regras oficiais, baseadas no “Regulamento para a Avaliação e Credenciamento de Instituições de Teste e Inspeção”. O artigo 2º estabelece que o credenciamento é uma autorização dada a instituições que emitem dados e resultados com valor comprobatório para a sociedade: primeiro elas são avaliadas e, só então, recebem permissão para emitir certificados. O artigo 15º diz que o selo de credenciamento é formado pelo símbolo CMA e pelo número do certificado. O artigo 21º determina que instituições que emitem dados e resultados comprobativos devem incluir esse selo nos relatórios de teste. O artigo 22º exige que o órgão regulador publique na internet a lista de instituições credenciadas, com informações sobre o status dos certificados. O artigo 34º prevê multa de 30 mil yuanes para quem emitir dados comprobativos sem autorização legal. Já o artigo 37º prevê multa de até 30 mil yuanes para quem falsificar, alterar ou usar indevidamente o selo ou o certificado de credenciamento. Outros exemplos oficiais, divulgados em 4 de junho de 2026 pela Administração de Supervisão de Mercado, fazem parte da campanha “Combate à Falsificação no Mercado de Artesanato Tradicional”. Primeiro caso: uma transmissão ao vivo em Donghai, Jiangsu, anunciava vender “pedras naturais, sem tratamento ácido nem otimização, de origem birmanesa, de qualidade A”. O canal também exibia um “certificado nacional de teste”. Contudo, os testes mostraram que se tratava de rocha de quartzo tingida, jade tratado, vidro e plástico; o certificado foi feito por terceiros contratados pelos vendedores. Segundo caso, no mesmo condado, foram apreendidos 469 itens suspeitos de serem cristais naturais; desses, 210 eram realmente cristais naturais e 259 eram cristais sintéticos. Terceiro caso: uma loja em Zhenping, Henan, montou um painel publicitário para transmissões ao vivo, no qual lia-se “Parceiro Certificado do Centro de Avaliação de Joias e Pedras Preciosas GIA CMA”. A loja também comprou na internet 181 selos de certificação do “Centro Nacional de Supervisão e Teste de Qualidade para Joias e Pedras Preciosas”, que eram vendidos junto com pulseiras (em todo o país). - Nível de evidência: A - Fontes:国家质量监督检验检疫总局 (2015 公布，2021 修改). 检验检测机构资质认定管理办法（第二、十五、二十一、二十二、三十四、三十七条）. ；国家市场监督管理总局 (2026). 市场监管总局公布一批传统工艺市场「打假清源」典型案例. ；国家标准化管理委员会. GB/T 16552—2017《珠宝玉石 名称》（现行，2018 年 5 月 1 日实施）. - Notas: Existe um padrão nacional para a denominação de joias e pedras preciosas. Os resultados dos testes são descritos em formato entre parênteses, como “rocha de quartzo tingida” ou “jade tratado”; as palavras entre parênteses indicam exatamente a diferença de preço entre os produtos. Termos como “qualidade A”, “pedra de mina antiga” ou “sem tratamento” são apenas discursos de marketing dos vendedores, e não conclusões técnicas de teste. O canal que vendeu a rocha de quartzo tingida usou exatamente essa terminologia. Em outros casos da mesma série, foram detectadas falsificações de cenários de minas, pessoas fingindo ser “mineiros” nas transmissões, uso de “trolls” para criar clima favorável, além de roteiros como “preciso do dinheiro urgentemente” ou “um parente está gravemente doente”. Produtos que alegam “prevenir reumatismo, fortalecer a imunidade, melhorar o sono ou desobstruir vasos sanguíneos” são considerados propaganda enganosa e punidos como tal. Para verificar produtos de maior valor, consulte o item 32 desta seção (verifique comunicados de inspeções aleatórias e certificações 3C). Quanto a transmissões ao vivo com problemas, veja os itens 29 e 30 (conheça as regras das plataformas de compras online e peça informações à plataforma quando houver problemas). ### 35. Vendas aleatórias, como caixas surpresa e sorteios: o dinheiro gasto não volta - Custo: Não há custo direto. Basta definir um orçamento antes da compra. O desafio é parar de comprar quando não conseguir o item desejado. - Em linguagem simples: Os vendedores devem exibir claramente as regras de sorteio, as probabilidades de ganhar e a quantidade de itens limitados; não podem manipular os resultados nos bastidores nem oferecer caixas vazias. A imposição de limites de gastos, de número de tentativas e de mecanismos de garantia é apenas incentivada por este documento. Para caixas surpresa compradas online, se o vendedor informar tudo corretamente e o comprador concordar, não há direito a devolução após a abertura, mesmo dentro do prazo de sete dias. - Benefício: A base legal é o “Guia de Conduta para a Venda de Caixas Surpresa (versão experimental)”. O artigo 9º exige que informações essenciais sejam divulgadas de forma visível, para que o consumidor as conheça antes da compra: nome do produto, categoria, modelos disponíveis, regras de sorteio, distribuição dos itens, quantidade de edições limitadas, probabilidades de ganhar e faixa de valor dos produtos. Esse mesmo artigo proíbe três práticas: manipular os resultados ou as probabilidades para induzir ao consumo; recusar ou atrasar a entrega dos itens com descontos, recompra ou trocas; e oferecer caixas vazias. O artigo 11º apenas “incentiva” os vendedores a criar mecanismos de garantia, limitando tempo, valor e número de tentativas para promover o consumo consciente. O artigo 17º trata das caixas surpresa vendidas pela internet: se o vendedor informar tudo e o comprador concordar na hora da compra, não há direito a devolução após a abertura, e não se pode usar marcas de seleção pré‑marcadas para substituir a confirmação do cliente. O artigo 21º proíbe a utilização de caixas surpresa como forma de jogo de azar. O artigo 23º veda a venda a menores de 8 anos; para quem tem 8 anos ou mais, é obrigatório obter autorização dos responsáveis legais (em todo o país). - Nível de evidência: A - Fontes:市场监管总局 (2023). 盲盒经营行为规范指引（试行）（国市监稽发〔2023〕39 号，第九、十一、十七、二十一、二十三条）. - Notas: Este guia orienta como os vendedores devem agir; ele não constitui base para punições. Em caso de problemas, aplicam‑se a Lei de Produtos de Qualidade, a Lei Anticoncorrência e a Lei de Proteção ao Consumidor. Três situações permitem reclamação: ausência de divulgação das probabilidades, discrepância entre as probabilidades anunciadas e as reais, e recebimento de caixas vazias. Antes de reclamar, grave em vídeo as regras na página e o processo de abertura da caixa. A exclusão do prazo de sete dias para devolução só vale se o vendedor informar tudo e o comprador confirmar; não se pode usar seleção padrão para substituir essa confirmação. Para menores, a regra é: proibição total para quem tem menos de 8 anos; para quem tem 8 anos ou mais, exige‑se autorização dos pais. Sobre reembolsos de compras feitas por crianças via celular, consulte o item 9 desta seção. O período de reflexão de 24 horas para compras não essenciais de alto valor está descrito no item 23. O ciclo de “comprar para se sentir melhor e depois continuar comprando” é abordado no item 23 da seção 6. ### 36. Se você se importa com o que tem nos alimentos, compre os produtos pré-embalados: por lei, os produtos a granel não precisam trazer a lista de ingredientes - Custo: Não custa nada. No entanto, os produtos pré-embalados geralmente são um pouco mais caros que os a granel. Levar alguns segundos para conferir a lista de ingredientes também não custa nada. - Em linguagem simples: A lei exige que os alimentos pré-embalados tragam a lista de ingredientes, mas não os produtos a granel. Nestes últimos, basta informar o nome do produto, data de fabricação, prazo de validade e quem o produziu. Portanto, o fato de não constar aditivos na embalagem não significa que eles não foram adicionados; apenas que a lei não exige essa informação. Se você se importa com isso, compre a versão pré-embalada, onde a lista de ingredientes e os nomes dos aditivos estão claramente impressos. - Benefício: O artigo 67 da Lei de Segurança Alimentar determina que as embalagens de alimentos pré-embalados devem conter rótulos com nove informações obrigatórias. O segundo item é a “lista de ingredientes ou componentes” e o sétimo é “os nomes genéricos dos aditivos alimentares utilizados, conforme as normas nacionais”. Já o artigo 68 impõe exigências bem menores para os alimentos a granel: os comerciantes devem apenas indicar o nome do produto, data de fabricação, prazo de validade, além do nome, endereço e contato do fabricante. Nenhuma menção à lista de ingredientes ou aos aditivos. Esse é o maior diferencial nos produtos do setor de pescados congelados. A norma GB 2760—2024 permite o uso de fosfato e sais fosfáticos como agentes de retenção de umidade — conhecidos como “conservantes de água” — em pescados congelados, desde que a quantidade máxima seja de 5,0 g/kg, calculada com base no íon fosfato. Dentro desse limite, seu uso é legal. O problema surge quando o limite é ultrapassado ou quando o produto é coberto com gelo para aumentar o peso. Após a reportagem do programa “3·15” da CCTV, em 2025, que revelou o uso excessivo de conservantes de água (sais fosfáticos) e o acréscimo de gelo em camarões congelados, as autoridades de fiscalização exigiram que os rótulos dos produtos informassem claramente os conservantes de água (como os fosfatos), o conteúdo líquido (descontando o peso do gelo) e a lista de ingredientes (Lei de Segurança Alimentar, terceira emenda de 2025, em vigor desde 1º de dezembro de 2025). - Nível de evidência: A - Fontes:全国人大常委会 (2025 年第三次修正). 中华人民共和国食品安全法（第六十七、六十八条，2025 年 9 月 12 日公布，2025 年 12 月 1 日施行）. ；国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局 (2024). 食品安全国家标准 食品添加剂使用标准（GB 2760—2024，附录 A 表 A.1「磷酸及磷酸盐」项下食品分类号 09.02.01 冷冻水产品；A.3 规定表 A.1 列出的食品添加剂按照规定的使用范围和最大使用量使用）. ；六安市市场监督管理局 (2025). 关于水产制品及使用保水剂的相关企业提醒告诫函（2025 年 3 月 24 日）. - Notas: O fato de não constar na embalagem não significa que o aditivo não foi adicionado; apenas que a lei não exige essa informação. Se você quer saber exatamente o que tem no alimento, compre a versão pré-embalada. No caso de camarões e filés de peixe congelados, o conteúdo líquido indicado na embalagem já desconta o peso do gelo; usar esse valor para calcular o preço por unidade é a forma mais correta. Já nos produtos a granel, o preço anunciado pode parecer menor, mas após o descongelamento o peso real cai bastante. O uso de conservantes de água dentro dos limites legais é permitido e não representa risco à saúde; não deve ser visto como algo perigoso. Problemas surgem apenas quando o limite é ultrapassado ou quando o gelo é adicionado para aumentar o peso — nesse caso, você está pagando por água, não pelo produto. Por outro lado, os produtos a granel também podem não trazer as quatro informações obrigatórias: nome do produto, data de fabricação, prazo de validade e dados de contato do fabricante. A ausência de qualquer um desses itens viola o artigo 68 da lei. Nesse caso, você pode optar por não comprar ou ligar para o 12315. Para quem tem um negócio e vende alimentos embalados, as regras de rotulagem estão detalhadas na seção 12, item 9. Este item traz benefícios diretos para você e sua família, por isso está classificado entre os níveis mais altos de utilidade. ### 37. Ações que deram prejuízo também devem ser vendidas conforme regras pré-definidas; não adianta comprar mais para compensar o custo - Custo: Não há custo algum. O difícil é admitir que a ação já deu prejuízo e, então, vendê-la. - Em linguagem simples: O instinto humano é vender quando se ganha e segurar quando se perde. Em sete anos, entre 10.000 contas nos EUA, as ações que subiram tiveram 50% mais chance de serem vendidas do que as que caíram. O mesmo grupo de investidores também tende a comprar mais ações que já deram prejuízo. Porém, no ano seguinte, o desempenho médio dessas ações deficitárias ficou 3,4 pontos percentuais abaixo do das ações que foram vendidas. - Benefício: Este estudo analisou todos os registros de transações de 10.000 contas de uma corretora de descontos nos EUA, entre 1987 e 1993. A proporção de ações lucrativas vendidas (PGR) foi de 0,148, enquanto a proporção de ações deficitárias vendidas (PLR) foi de 0,098; a diferença entre ambas foi de 0,050, com valor t superior a 35. Diariamente, as ações que subiram tiveram mais de 50% de chance de serem vendidas do que as que caíram. O mesmo grupo de contas também comprou mais ações que já estavam no vermelho: a proporção de compras subsequentes de ações deficitárias foi de 0,135, contra 0,094 para as lucrativas, com valor t de 19. O estudo também testou a ideia de que “as ações mantidas acabam subindo”. O resultado foi o oposto: no ano seguinte, o retorno extra das ações lucrativas vendidas ficou, em média, 3,4 pontos percentuais acima do das ações deficitárias que foram mantidas. O retorno extra corresponde à diferença entre o desempenho da ação e o índice de mercado. Os autores também calcularam um exemplo com base na média: ao vender ações no valor de 1.000 dólares, o retorno obtido no ano seguinte com a venda de ações deficitárias foi cerca de 4,4% maior do que com a venda de ações lucrativas. Esses 4,4% incluem a economia fiscal obtida pela venda antecipada de ações com prejuízo, calculada conforme a legislação tributária dos EUA (dados de 1987 a 1993). - Nível de evidência: A - Fontes:Odean T (1998). Are Investors Reluctant to Realize Their Losses? The Journal of Finance 53(5):1775-1798. - Notas: Esta regra trata da decisão de “vender ou não”; a regra 15 (não negociar ações com frequência) trata de “evitar movimentações excessivas”. Ambas não se contradizem, pois seguir regras pré-definidas acaba reduzindo o número de operações. Comprar mais ações para compensar o custo é matematicamente correto, pois a compra adicional reduz a média de custo; o erro está considerar isso uma forma de reverter o prejuízo, pois na prática isso só aumenta o valor total investido naquela ação, conforme explicado na regra 19 (não concentre investimentos em uma única ação). O cálculo fiscal mencionado aplica-se à legislação dos EUA e não pode ser copiado para a China; porém, o restante do conteúdo permanece válido. Os dados analisados são de contas norte-americanas dos anos 1980 e 1990; os custos de transação e a legislação fiscal do mercado chinês são diferentes. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 38. Quem deseja investir em ativos no exterior, como ações dos EUA, deve optar por fundos QDII ou pelo programa Stock Connect de Hong Kong; não é recomendado abrir conta em corretoras estrangeiras nem usar o limite anual de câmbio para essa finalidade - Custo: Não há custo direto. É possível comprar fundos QDII pelo próprio aplicativo do banco ou da corretora em apenas alguns minutos. O ponto negativo é que a variedade de ativos disponíveis é menor do que nas corretoras estrangeiras. - Em linguagem simples: A partir de maio de 2026, corretoras estrangeiras como Tiger Brokers, Futu e LongBridge não poderão mais abrir contas para residentes da China. Quem já possui conta só poderá vender os ativos e transferir o dinheiro para fora do país nos dois anos seguintes; novas compras ficarão proibidas. Também é vedado usar o limite de câmbio para adquirir ações no exterior, sob pena de perda desse benefício por dois anos. A única forma legal de investir no exterior é por meio de fundos QDII ou do Stock Connect de Hong Kong. - Benefício: Em 22 de maio de 2026, oito órgãos chineses – incluindo a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o Ministério da Segurança Pública, o Banco Popular da China, a Administração Estatal de Regulação do Mercado, a Administração Nacional de Regulação Financeira, o Departamento de Cibersegurança do Estado e a Administração Estatal de Câmbio – publicaram um plano de combate às atividades ilegais de corretoras estrangeiras no país. O objetivo é “eliminar totalmente essas atividades ilegais após dois anos de ações intensivas”. As corretoras estrangeiras ficam proibidas de fazer marketing ou oferecer serviços como abertura de contas, execução de ordens e transferência de recursos no território chinês. Para quem já possui conta, o plano permite apenas a venda dos ativos e a retirada do dinheiro; após o prazo de dois anos, todos os sites, softwares de negociação e servidores ligados a essas corretoras serão desativados. Na mesma data, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários anunciou que pretende confiscar todos os lucros obtidos por essas corretoras e aplicar penalidades severas. O documento explicativo complementar reforça que os investidores devem recorrer a canais legais como o Stock Connect, os fundos QDII e o programa Cross‑Border Wealth Management Connect. Quanto ao câmbio, o “Formulário de Solicitação de Compra de Moeda Estrangeira para Pessoas Físicas” da Administração Estatal de Câmbio deixa claro que o dinheiro não pode ser usado para compra de imóveis, investimentos em bolsa, seguros de vida ou outros produtos financeiros ainda não autorizados. Quem descumprir essas regras será incluído na “lista de atenção”, perderá o limite de câmbio facilitado por dois anos e ainda poderá sofrer multas, ser investigado por lavagem de dinheiro e ter essa informação registrada em seu histórico de crédito (válido em todo o país a partir de maio de 2026). - Nível de evidência: A - Fontes:中国证监会 (2026-05-22). 中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》. ；中国证监会 (2026-05-22). 中国证监会有关部门负责人就《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》答记者问. ；中国证监会 (2026-05-22). 证监会严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件. ；国家外汇管理局 (2021). 个人购汇申请书（附件 1）. - Notas: Esses regulamentos visam exclusivamente as corretoras estrangeiras; não há previsão de sanções diretas para os próprios investidores. Quem já tem conta em corretoras estrangeiras pode simplesmente vender os ativos e transferir o saldo nos próximos dois anos. Cada um dos três canais legais possui requisitos específicos; consulte seu banco ou corretora para saber como acessá‑los. O fato de as ações dos EUA terem apresentado bons retornos no passado não garante desempenho futuro. Ao investir em fundos QDII, siga as orientações dos itens 17 (fundos de índice amplo) e 19 (não concentrar recursos em uma única ação, plataforma ou região), optando por índices diversificados. Para saques no exterior, há limites próprios, conforme descrito no item 21.6. Este conteúdo não constitui recomendação de investimento. ### 39. Compre seguro apenas para perdas que sua família não consegue arcar; para perdas que dá para suportar, use sua reserva de emergência - Custo: Não custa nada. O que você precisa fazer é listar as grandes perdas que podem acontecer em casa e ver quais delas não cabem no seu orçamento. Leva cerca de meia hora. - Em linguagem simples: Você não receberá de volta todo o valor do prêmio pago; parte dele serve para cobrir os custos operacionais e o lucro da seguradora. Por isso, vale a pena contratar o seguro apenas para eventos raros cujo custo sua família não suportaria, como doenças graves, acidentes de trânsito ou a perda do principal provedor de renda. Para pequenas perdas que dá para pagar com a reserva de emergência, não é necessário recorrer ao seguro. - Benefício: Apenas uma parte dos prêmios pagos pelos segurados é efetivamente reembolsada como indenização. O restante cobre despesas de vendas, operação e o lucro da empresa. As autoridades exigem que as seguradoras de saúde de curto prazo divulguem semestralmente em seu site o “índice de sinistralidade”, que indica a proporção de prêmios pagos em forma de indenizações. Portanto, a longo prazo, comprar seguro geralmente gera um pequeno prejuízo financeiro. O benefício real é transformar um gasto enorme e imprevisível em um valor pequeno e previsível a ser pago anualmente. Quanto menor a perda e quanto mais fácil for pagá-la, menos vantajoso será esse acordo. Seguindo esse critério, os seguros já citados no livro são recomendados: o seguro de saúde anual, descrito na Seção 7, item 20; o seguro de responsabilidade civil para motoristas, no item 26 desta seção; o seguro médico internacional, no item 4 da Seção 21; e o seguro de vida temporário, indicado no item 41 desta seção para quem tem dependentes (disponível em todo o país desde 2021). - Nível de evidência: C - Fontes:中国银保监会办公厅 (2021). 关于规范短期健康保险业务有关问题的通知（银保监办发〔2021〕7 号，综合赔付率按半年在公司官网披露）. - Notas: O nível C foi atribuído porque não existem dados oficiais que permitam determinar exatamente quais seguros são mais vantajosos. Aqui apresentamos um método de escolha. Para perdas pequenas, como danos a telas de celulares ou atrasos de voos, que podem ser pagas com a reserva de emergência, esse tipo de seguro não é recomendado. Quem tem economias suficientes para manter-se por um ou dois anos sem renda pode optar por não contratar seguros de doenças graves, cujas indenizações visam compensar a perda de renda durante o tratamento. O seguro de saúde básico, por ser um benefício social obrigatório, não segue esse critério e deve ser pago independentemente, conforme descrito no item 9 da Seção 7. Para saber como lidar com pequenas perdas, consulte o item 27 desta seção, sobre a reserva de emergência. Os beneficiários desta orientação são você e sua família. ### 40. Se há alguém em casa que depende do seu salário, compre primeiro um seguro de vida temporário para quem ganha o dinheiro, e não para as crianças - Custo: Custa entre algumas centenas e alguns milhares de reais por ano, dependendo da idade, do valor do seguro e do período de cobertura (estimativa aproximada do autor; não há dados oficiais). Antes de contratar, é necessário informar com sinceridade o estado de saúde, o que leva cerca de meia hora. Mais de 100 mil pessoas contam com esse tipo de proteção no Brasil. - Em linguagem simples: O seguro de vida temporário cobre apenas por um período determinado. Se a pessoa falecer nesse período, a família recebe um valor em dinheiro. Ele serve para proteger quem depende do seu salário, como quando ainda há financiamento da casa ou quando os filhos são pequenos. Se ninguém depende de você, ele não é necessário. Como as crianças não ganham dinheiro, a lei também limita o valor que pode ser pago por um seguro de vida para elas. - Benefício: A regulamentação define o seguro de vida como um tipo de seguro pessoal cujo objeto é a vida humana, incluindo seguros temporários, vitalícios e mistos. O seguro temporário paga o valor estipulado apenas em caso de morte do segurado, e tem duração fixa. O vitalício cobre por toda a vida. Já o seguro contra acidentes paga apenas se a morte ou invalidez for causada por um acidente; não cobre falecimento por doença, portanto não substitui o seguro de vida. Para contratos cuja cobertura depende da morte, é obrigatório o consentimento e a aceitação do valor pelo próprio segurado; caso contrário, o contrato é inválido. Pais podem contratar seguro de vida para filhos menores sem essa restrição, porém o valor total pago por morte de crianças não pode ultrapassar o limite definido pela autoridade reguladora. O valor dos seguros costuma ser da ordem de 100 mil reais, o que justifica a classificação de alto benefício. Não há parâmetro oficial para definir o valor ideal a ser contratado. O cálculo do autor leva em conta o saldo do financiamento da casa, as despesas até a maioridade dos filhos e o custo de manutenção da família por alguns anos (dados nacionais, revisados em 2015). - Nível de evidência: C - Fontes:中国保险监督管理委员会 (2011). 人身保险公司保险条款和保险费率管理办法（保监会令 2011 年第 3 号，第八、十二条）. ；全国人大常委会 (2015 修正). 中华人民共和国保险法第三十三、三十四条. - Notas: A classificação C se deve ao fato de haver apenas definições e limites oficiais; a recomendação de “proteger primeiro os adultos” deriva da lógica de que a família ficaria em dificuldades caso o principal provedor perdesse a renda. Se uma criança falecer, a família não perde renda. Por outro lado, se quem ganha o dinheiro morre, o financiamento da casa e as despesas com os filhos continuam existindo. Quando o orçamento é limitado, priorize o seguro temporário e o plano de saúde anual para o provedor, e só depois o plano de saúde para as crianças. Para saber como agir quanto à declaração verídica e à garantia de renovação, consulte a seção 7, item 20 (sobre planos de saúde anuais). Os beneficiários desta recomendação são o cônjuge e os filhos, classificados no grupo ②. ### 41. Arrependeu-se de ter contratado um seguro de vida por mais de um ano? Pode cancelar durante o período de reflexão e receber quase todo o valor pago de volta - Custo: Não há custo algum. Basta ligar para o atendimento da seguradora ou ir até uma agência — o processo leva cerca de 15 minutos. O desafio mesmo é, após a contratação, reservar alguns minutos para ler o contrato com atenção nos 15 dias seguintes. - Em linguagem simples: Todos os seguros de vida com vigência superior a um ano contam com um período de reflexão. No caso de apólices adquiridas em bancos, esse prazo começa a contar a partir da data de recebimento da apólice, sendo que o cancelamento nesse período gera apenas uma taxa administrativa de até 10 reais. Após esse período, o valor reembolsado é limitado ao valor de resgate da apólice, que costuma ser menor que o total pago. Quando a seguradora liga para confirmar se você compreendeu os termos, não responda afirmativamente se ainda não entendeu tudo. - Benefício: Para seguros de vida com prazo superior a um ano, a legislação exige que a seguradora informe claramente a data de início e a duração do período de reflexão, além dos direitos do segurado nesse intervalo. O período de reflexão para seguros de saúde de longo prazo não pode ser inferior a 15 dias. Nas apólices adquiridas em bancos, esse prazo é fixado em 15 dias, contados a partir da data de recebimento e assinatura do documento, considerando dias corridos. Na capa dessas apólices deve constar a seguinte advertência: “Você tem o direito de cancelar o seguro integralmente (descontando até 10 reais de taxa administrativa) nos 15 dias seguintes ao recebimento do contrato. Após esse prazo, o cancelamento implicará perdas financeiras.” Mesmo após o término do período de reflexão, o segurado pode rescindir o contrato a qualquer momento; a seguradora tem 30 dias para devolver o valor de resgate da apólice, conforme estipulado no contrato. Segundo orientações das autoridades reguladoras, o valor de resgate de seguros de longo prazo costuma ser inferior ao total pago após o período de reflexão. Para novas apólices com vigência superior a um ano, a seguradora deve realizar uma ligação de acompanhamento nesse período, para confirmar se o segurado conhece os riscos do cancelamento e seus direitos nesse intervalo (Brasil, desde 2010 e 2019). - Nível de evidência: A - Fontes:中国银保监会办公厅 (2019). 商业银行代理保险业务管理办法（银保监办发〔2019〕179 号，第三十六、六十七、六十八条）. ；中国银保监会 (2019). 健康保险管理办法（银保监会令 2019 年第 3 号，第十五条）. ；中国银保监会 (2022). 一年期以上人身保险产品信息披露规则（银保监规〔2022〕24 号，产品说明书要列明犹豫期的起算时间、天数和权利）. ；中国保险监督管理委员会 (2010). 人身保险业务基本服务规定（保监会令 2010 年第 4 号，第十五条）. ；全国人大常委会 (2015 修正). 中华人民共和国保险法第十五、四十七条. ；宁夏金融监管局 (2026-06-16). 关于防范非法代理退保的风险提示. - Notas: O período de reflexão é uma regra válida apenas para seguros de vida com prazo superior a um ano. Para seguros de saúde e acidentes com vigência de um ano, não há exigência legal, sendo necessário verificar os termos do contrato. Nos casos de apólices não adquiridas em bancos, o prazo deve ser consultado diretamente no contrato, procurando pela cláusula “período de reflexão”. Para seguros de poupança e com participação nos lucros, que exigem pagamentos mais altos, esse período é especialmente vantajoso — veja o item 25 desta seção (para seguros sem valor de resgate). Classificamos o benefício como “médio”, pois o valor economizado corresponde à diferença entre o total pago e o valor de resgate, que geralmente varia entre algumas centenas e milhares de reais, sem estatísticas oficiais consolidadas. O principal beneficiário dessa regra é o próprio segurado. ### 42. Antes de assinar no balcão do banco, verifique se o que você tem nas mãos é um depósito ou um seguro - Custo: Não há custo algum. Basta dedicar dois minutos a mais para ler a capa do contrato antes de assinar. - Em linguagem simples: Os bancos podem vender seguros, mas não podem apresentá-los como depósitos. Na capa do contrato de seguro, devem constar, em letras grandes, a expressão “Contrato de Seguro” e o nome da seguradora; palavras como “depósito” ou “poupança” são proibidas. Se a seguradora for a responsável, o valor não é considerado depósito, e o resgate após o período de reflexão acarreta perdas financeiras. Para pessoas com mais de 65 anos, em princípio só podem ser vendidos produtos com retorno financeiro garantido. - Benefício: As normas determinam que os bancos não podem vender seguros misturados a depósitos, fundos de investimento ou produtos financeiros próprios. Não é permitido comparar de forma simplista o retorno do seguro com o de um depósito, nem afirmar que o retorno é garantido quando na verdade é incerto. Materiais promocionais e apólices não podem conter o nome ou logotipo do banco, nem termos como “depósito”, “poupança” ou “oferecido em parceria com o banco”. Na capa da apólice, a expressão “Contrato de Seguro” deve vir em fonte de tamanho mínimo 72, e o nome da seguradora em fonte de tamanho mínimo 2. Em princípio, só podem ser vendidos seguros com retorno garantido a três grupos de pessoas: maiores de 65 anos; pessoas com mais de 60 anos que contratam planos com pagamentos periódicos; e pessoas cuja renda anual seja inferior à renda per capita local. Para esses clientes, a apólice deve passar por análise manual da seguradora, sem emissão automática nas agências. Funcionários da seguradora também não podem vender seguros dentro das agências bancárias. Para seguros com prazo superior a um ano, o período de reflexão é de 15 dias; após esse prazo, o resgate gera perdas financeiras (válido em todo o país, desde outubro de 2019). - Nível de evidência: B - Fontes:中国银保监会办公厅 (2019). 商业银行代理保险业务管理办法（银保监办发〔2019〕179 号，第三十、三十一、三十二、三十六、四十二、四十九条）. - Notas: A classificação B se deve ao fato de as normas serem claras, porém não existem dados oficiais sobre o valor financeiro perdido por pessoas que foram induzidas ao erro. Idosos que vão ao banco para fazer depósitos são os mais suscetíveis a essa situação; ao acompanhá-los, verifique a capa do contrato. Se já tiver assinado, você pode cancelar o contrato dentro dos 15 dias, conforme descrito no item 42 (Período de reflexão). Para saber como reclamar caso se sinta enganado, consulte o item 44 (Cancelamento de seguros por terceiros). Os beneficiários desta informação são você e seus familiares idosos. ### 43. Para cancelar um seguro, procure diretamente a seguradora — não recorra a “intermediários de cancelamento”. Se achar que foi induzido a erro, ligue para o 12378 para registrar uma reclamação - Custo: Não há custo algum. Basta ligar para o atendimento da seguradora ou ir até uma agência; talvez precise ir uma ou duas vezes a mais do que se contratasse um intermediário. - Em linguagem simples: Anúncios na internet que prometem “cancelamento total do seguro, sem custo se não der certo” geralmente são de intermediários ilegais. Eles ficam com 30% a 50% do valor reembolsado, além de exigirem seu RG, cartão bancário e códigos de verificação. Ao cancelar o seguro, a cobertura também é encerrada. Se achar que foi induzido a erro, fale primeiro com o atendimento da seguradora; caso não cheguem a um acordo, ligue para o 12378 — o serviço é totalmente gratuito. - Benefício: Em fevereiro de 2026, a Administração de Supervisão Financeira, o Departamento de Cibersegurança do Conselho de Estado, o Ministério da Segurança Pública, o Banco Popular da China e a Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários da China divulgaram um alerta de risco. Nele, afirmam que promessas de “cancelamento total do seguro” são informações falsas e contrariam a Lei dos Seguros e outras normas legais. Esses intermediários cobram taxas altíssimas; se você desistir do serviço, podem processá-lo por “quebra de contrato”. Eles também coletam dados como seu número de celular, cartão bancário, apólice, endereço residencial e até a escola dos filhos. Essas informações podem ser vendidas, levando a golpes por telefone e uso indevido do cartão. Em junho de 2026, a Administração de Supervisão Financeira de Ningxia detalhou ainda mais: após o cancelamento bem-sucedido, esses intermediários cobram de 30% a 50% do valor reembolsado; se o cliente desistir, terá de pagar multas altíssimas. Eles ainda ensinam a inventar motivos como “venda enganosa” ou “assinatura falsa” para registrar reclamações. Quem segue essas orientações pode violar a Lei de Sanções Administrativas, e em casos graves pode ser acusado de denúncia falsa, incriminação ou extorsão. O contrato de seguro é encerrado imediatamente após o cancelamento. Se tentar contratar um seguro similar no futuro, pode enfrentar aumento de preço ou recusa por causa da idade ou de problemas de saúde diagnosticados. Se realmente foi induzido a erro, fale primeiro com o atendimento oficial da seguradora; caso não cheguem a um acordo, ligue para o 12378 — o serviço é gratuito. Se o problema for apenas a dificuldade temporária de pagar o prêmio, pergunte à seguradora se é possível optar por redução do valor segurado ou empréstimo sobre a apólice. A redução do valor segurado significa que não será necessário pagar mais prêmios, embora a cobertura seja proporcionalmente menor (disponível em todo o país, 2026). - Nível de evidência: B - Fontes:金融监管总局、中央网信办、公安部、中国人民银行、中国证监会 (2026-02-06). 关于警惕不法「代理维权」短视频及直播陷阱的风险提示（中央网信办官网转载）. ；宁夏金融监管局 (2026-06-16). 关于防范非法代理退保的风险提示. ；湖南金融监管局 (2025-07-23). 关于防范非法「代理退保」黑灰产的风险提示. - Notas: Em 2025, a Administração de Supervisão Financeira de Hunan divulgou um caso: uma mulher foi convencida por um “amigo” a contratar um intermediário de cancelamento e pagou uma “taxa de consultoria”; no fim, o cancelamento foi feito com base no valor em dinheiro da apólice. Três meses após o cancelamento, ela foi diagnosticada com câncer de mama — já não contava mais com a cobertura do seguro de saúde. Você deve avaliar por conta própria se vale a pena cancelar: se a cobertura ainda for útil, e se não puder pagar o prêmio, pergunte primeiro sobre a redução do valor segurado. Se quiser cancelar durante o período de reflexão, consulte o item 42 desta seção (período de reflexão). O benefício deste item é exclusivamente para você. ### 44. Ao especificar o beneficiário na apólice, lembre-se de reivindicar o valor em caso de sinistro: 5 anos para seguros de vida e 2 anos para outros tipos de seguro - Custo: Não há custo. Basta preencher essa informação uma vez no momento da contratação; para alterar o beneficiário depois, é necessário enviar notificação por escrito à seguradora. - Em linguagem simples: Se o beneficiário não for indicado ou se ele falecer antes do segurado, o valor do seguro é considerado parte da herança e deve ser usado para quitar dívidas do falecido. Caso o beneficiário esteja registrado como “esposa Fulana”, por exemplo, e o casal se divorcie depois, essa indicação deixa de valer em caso de sinistro. Os familiares precisam saber da existência dessa apólice: para seguros de vida, o prazo para reivindicação é de 5 anos a partir do conhecimento do sinistro; para outros seguros, esse prazo é de 2 anos. Existem cerca de 100.000 e 100.000 pessoas que se beneficiam desse tipo de seguro no país. - Benefício: A lei prevê que o beneficiário deve ser designado pelo segurado ou pelo proponente do seguro; no caso de designação pelo proponente, é necessário o consentimento do segurado. Em três situações, o valor do seguro é considerado herança do segurado e distribuído conforme as regras de sucessão: 1) quando não há beneficiário indicado ou a indicação é vaga; 2) quando o beneficiário falece antes do segurado e não há outro beneficiário designado; 3) quando o beneficiário perde ou renuncia ao direito de receber o valor, também sem outro beneficiário. Se segurado e beneficiário morrerem no mesmo evento, sem que se possa determinar quem faleceu primeiro, presume-se que o beneficiário morreu primeiro. O valor considerado herança deve ser usado primeiro para quitar impostos e dívidas do falecido; o restante é distribuído entre os herdeiros. O Supremo Tribunal esclarece que, se o beneficiário for indicado apenas com “nome e grau de parentesco” e esse grau mudar após o sinistro, a indicação deixa de ser válida. Alterações de beneficiário não comunicadas à seguradora não têm efeito legal. O prazo prescricional para reivindicação do valor é de 5 anos para seguros de vida e 2 anos para outros tipos de seguro, contados a partir do momento em que se tem ou deveria se ter conhecimento do sinistro. Como o valor das apólices de vida costuma ser da ordem de centenas de milhares de reais, esse benefício é classificado como “grande” (dados nacionais, revisados em 2015 e válidos a partir de 2021). - Nível de evidência: A - Fontes:全国人大常委会 (2015 修正). 中华人民共和国保险法第二十六、三十九、四十一、四十二条. ；最高人民法院 (2020 修正). 关于适用《中华人民共和国保险法》若干问题的解释（三）第九条第二款第三项、第十条. ；全国人大 (2020). 中华人民共和国民法典第一千一百五十九条. - Notas: Após o término do prazo prescricional, a seguradora pode negar o pagamento, e é muito difícil obter o valor na justiça. Por isso, os familiares devem, no mínimo, saber em quais seguradoras o segurado tem apólices. Após casamentos, divórcios ou o nascimento de filhos, é importante atualizar a indicação do beneficiário. Para saber como retirar o valor após o falecimento, consulte a seção 25, item 9. Caso o segurado tenha usado o valor do seguro para quitar dívidas, veja a seção 29, item 13. Neste caso, os beneficiários são o cônjuge e os filhos, classificados no nível ②.